| 来源： |
广发证券研发中心 |
发布时间： |
2009年11月03日 14:17 |
作者： |
花长劲 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
新增天津市红桥区一地块，充足重点城市土地储备今天公司公告取得天津市一地块，计容积率总建筑面积为27.92万平方米。今年公司已累计取得土地储备75.54万平方米，其中46.05万平方米位于北京，27.92万平方米位于天津，1.57万平方米位于三亚。核心城市的土地储备增加了公司可持续发展的空间。
销售良好及正在发售的债券为公司发展提供足够资金预计全年西山华府完成销售30亿元，再加上亿城新天地，全年销售额预计将超过35亿元。目前公司5年期9亿元的公司债正在发售中，票面利率8.5%，我们认为发售难度较小。充裕的资金将为公司发展提供充足资金。
每股RNAV 7元，今年EPS预计为0.375元，推荐“买入”根据我们计算，新增的天津项目将给每股RNAV增加0.35元，当前公司的每股RNAV达到7元。
公司今年预计实现净利润3.38亿元，每股收益0.375元；明年预计实现净利润4.18亿元，每股收益0.463元。给予“买入”评级。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
