| 来源： |
中信建投研究所 |
发布时间： |
2009年10月21日 16:08 |
作者： |
魏涛 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
2009年9月，公司的保费收入为265.73亿元，同比增长13.4%，是今年3月以来的首次正增长。自从公司开始改善产品结构，保费收入开始下降，这一增长是在公司结构调整后出现的高速增长，有着拐点的意义。
一方面，高基数自9月开始转向低基数效应。公司自去年第4季度开始调整产品结构，目前首年期交保费收入占首年保费收入比已居行业领先。另一方面，新《保险法》的推出，将推动部分险种涨价，预计也将贡献保费增长。
寿险保费在9月份出现增长的拐点后，第4季度将维持稳定的增长速度。预计全年的保费收入与去年基本持平，略有增长。
预测2010年每股内含价值为12.15元，一年新业务价值为0.86元，估值32元。维持增持评级。(具体内容请见附件)
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
