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邯郸钢铁:经营无亮点,估值有优势
来源 国泰君安研究所 发布时间 2009年01月21日 15:08 作者 蒋璆;崔婧怡
公司评级 评级变动 撰写时间
    经过大规模的重组整合,08年底河北钢铁行业已经呈现出“一龙六虎”共同发展的新格局,其中“一龙”为河北钢铁集团,“六虎”分别为渤海钢铁集团、长城钢铁集团、武安钢铁集团、津西钢铁集团、德龙控股、建龙钢铁集团。河北钢铁行业高效率的重组模式很可能成为未来一段时间内其他省市争相效仿的对象。

  总体来看,公司已经遭遇内生增长瓶颈,业绩缺乏亮点,之前市场预期的资产注入也因为河北钢铁集团的整合而变得希望渺茫;尽管如此,我们相信0.84倍的PB使得公司股价仍具备一定安全边际,维持中性评级。

(具体内容请见附件)
 
 
 
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