| 来源： |
中信建投研究所 |
发布时间： |
2009年01月08日 15:25 |
作者： |
董志强 |
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撰写时间： |
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铁路大投资为远望谷提供了短期高速增长的机会为了应对国际经济危机的挑战，扩大内需，刺激国内经济增长，国务院提出了4万亿元的投资计划，其中铁路投资规模达到2万亿元。
远望谷在铁路车辆识别系统市场中占有超过50％的市场份额，公司凭借自身技术优势和服务优势，成功地取代了国际厂商成为铁路市场的主要供应商。我们认为远望谷一定会在这场铁路大投资中获得高速发展的机会RFID的发展潜力为远望谷提供了广阔的舞台RFID市场是一个新兴的高速增长的市场，RFID技术在商业零售、生产制造、人口识别、食品安全、物流等领域有着广阔的应用前景。
根据市场研究公司的报告，2007年全球RFID的市场收入为38亿美元，到2012年全球市场销售收入将达到84亿美元，复合增长率为21％。
目前RFID技术在我国的应用仍然处于起步阶段，在铁路领域的应用开展比较早，在烟草、政府等领域的应用刚刚开始，市场潜力巨大。
合理估值26元，买入评级鉴于公司的成长比较确定，我们认为可以将公司的市盈率定位在40倍，我们预测公司2008年每股收益为0.65元，按照40倍市盈率计算，股价可以定位在26元。(具体内容请见附件)
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