| 来源： |
中信建投研究所 |
发布时间： |
2008年12月30日 14:55 |
作者： |
赵雪芹 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
盈利预测、估值及投资评级。不考虑集团注入，预计2008-2010年EPS分别为0.61/0.80/1.04元，未来两年CAGR30.89%。参照同行业估值、考虑公司成比险和集团资产注入预期，认为公司合理价值为20.00(对应09年PE25x)-22.85元(DCF)，维持现价(16.10元)“买入”评级。
风险因素。扩张中的管理风险;租赁物业被提前收回或中途提租风险等。
(具体内容请见附件)
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
