| 来源： |
联合证券研究所 |
发布时间： |
2007年10月12日 14:21 |
作者： |
谷方庆 |
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今日公司公告，修正三季度业绩增速，预计2007年前三季度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长50%-60%，再次超出市场预期。..此前，中报披露公司预计三季度净利润比上年同期增长30%-50%，本次业绩增速修正比预期增加10%。值得关注的是，业绩预告出现差异的原因在于公司三季度诊断试剂销售良好，盈利增长超过预期。
公司未来仍面临多方面的爆发增长：1、血筛市场有望在2008年全面放开，公司三联核酸诊断试剂有望首家获得批文进入市场销售；
2、公司全自动生化系列，在二级医院及县级各类医院拥有广泛的需求，凭借合理的定价和能有望迅速打开销售局面；
3、与法国生物梅里埃确立互相代销对方产品的合作模式以后，公司产品有望迅速进入海外市场。
我们暂时维持2007-2009EPS0.51、0.80、1.15的盈利预测。目前生物医药类公司估值已经普遍达到50-60X2008PE，而同为诊断试剂行业的达安基因也达到了60X2008PE估值水平，而公司不到40X2008PE，相比之下，公司价值远被低估，建议增持。
（详细报告请见附件）
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