通过调研，降低了对公司产能限制的担忧，提高了对公司新产品的信心，尽管仍然无法得到SVC未来维持高速成长的肯定性答案。我们把关注的目光更多地放在营销、推广，而非募投项目的建设。

　　公司05年、06年摊薄每股收益分别为0.553元、0.79元。我们调低预测公司07年、08年每股收益分别至1.13元、1.61元。公司未来五年的净利润复合增长率有望达到或超过40-50%，成长性好。估值调低至56.5-64.69元。21日收盘价66.60元。首次评级为“持有”。

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