科德投资 苏海彦 
　　
　　本周的最后一个交易日，经过一连串阴跌之后市场终于走出了比较难得的反弹行情。至于是反抽还是反转目前还很难定调，但是市场在一个阶段的深化调整之后技术的修复确实是必须的。而引发这一技术反弹的重要原因就在于一条政策主线已经出现。
　　
　　水泥和房地产股是今天市场的最大亮点，这两个板块多只个股出现在涨幅榜前列。国务院副总理李克强在会见世界银行行长时指出，城镇化是未来几十年中国的一个发展方向。城镇化，粗略地看受益者只有今天上涨的水泥和房地产。但是，城镇化实际上是一个相当巨大的工程。首先，城镇化的先行者必须是户籍制度改革。现有户籍制度一旦改革，那么原有的信息系统也会需要大规模的升级，这会给信息产业部分上市公司带来机会。其次，在城镇化的大潮之下，目前的公共交通需求矛盾将会更加突出，轨道交通的建设量必会大大提升，二线城市的轨道交通系统也将会进入始建期，轨道交通设备生产商是城镇化建设最大的受益者。
　　
　　从以上分析来看，城镇化是一条比较靠谱而且站得住脚的操作主线，也正是这条主线的出现策动了周五的反弹，成交量的放大显示场外资金在这一热点的带动下参与积极性有所提升。短线来看经过调整之后这部分个股仍然具备继续反弹的能量，因此反弹有望延续。
　　
　　不过现在市场的空头气氛还没有完全消逝，上证综指在前期1990点附近的缺口位置仍然面临较大的压力。长时间的下跌使得市场积累了大量的套牢筹码，在反弹的过程中这些套牢筹码的抛售压力将会再次让指数承压。因此短期的市场走势仍然宜当做技术反抽来考虑，建议重仓者在缺口附近适度调整持仓结构。