| 来源： |
科德投资 |
发布时间： |
2012年08月02日 09:55 |
作者： |
黎辉红 |
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科德投资 黎辉红
周三沪深两市低开，受政治局提出加大政策力度支持实体经济等利好提振，大盘企稳回升，新材料、水泥、煤炭、券商、铁路基建、有色金属等板块个股相继走强，市场热点快速扩散，但买盘放大有限，制约了大盘上行空间，截止收盘沪指报收于2123.36点。
首先，全方位统筹，下半年稳经济政策推出值得期待， 7月31日中共中央政治局召开会议，胡主席就做好下半年经济工作提出6点意见，其中提到：进一步落实和完善已出台的各项政策措施，加大财政政策和货币政策对实体经济的支持，着力扩大国内需求，随着未来政策落实，实体经济投资信心有望逐渐恢复，经济预期将逐渐好转，其次，金融创新由点到面，先是浙江温州、丽水、深圳前海、珠三角试点实施金融改革，再到松绑和鼓励券商业务创新，放宽保险机构投资管制和拓宽保险机构投资渠道，未来随着各种金融运行机制和资本市场逐渐完善，资本市场将会为实体经济释放出强大的推动力。最后，证监会降低QFII资格门槛引长期资金入市，上交所就风险警示股票征求意见，体现监管层倡导价值投资理念，完善制度倒逼资金回归蓝筹，回归价值投资;同时，经过持续调整，市场投资价值进一步显现，尤其是蓝筹整体估值水平再创历史新低，除地产外，金融、汽车、煤炭等为代表沪深300整体估值市场最低位，随着各种负面因素消化，估值开始踏上了重新修复之路。鉴于上述情形，随着资金逐渐回流蓝筹，将对大盘形成有力支撑，也将利于大盘逐渐摆脱颓势，中期看未来政策作用逐渐显现，实体经济改善，市场有望在蓝筹估值修复推动下震荡走高。
1.国家统计局网站消息，2012年7月，中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比上月微落0.1个百分点，略高于临界点。分企业规模看，大型企业PMI为50.3%，比上月回落0.3个百分点，中型企业PMI为50.2%，比上月上升0.2个百分点，均高于临界点;小型企业PMI为48.1%，比上月回升0.9个百分点，连续4个月位于临界点以下。
2.新华网北京7月31日电，中共中央7月26日在中南海召开党外人士座谈会，就当前经济形势和下半年经济工作听取各民主党派中央、全国工商联领导人和无党派人士的意见和建议。中共中央总书记胡锦涛主持座谈会并发表重要讲话。中共中央政治局常委温家宝、贾庆林、习近平、李克强出席座谈会。温家宝通报了上半年经济工作有关情况，介绍了中共中央、国务院关于做好下半年经济工作的考虑。胡锦涛就做好下半年经济工作提出6点意见。一是要切实加强和改善宏观调控，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，进一步落实和完善已出台的各项政策措施，加大财政政策和货币政策对实体经济的支持，着力扩大国内需求。二是要切实抓好农业生产，落实好各项强农惠农富农政策，加大农业生产支持力度，促进农业增产、农民增收，努力实现全年粮食丰收，进一步推进农业现代化。三是要切实加快转变经济发展方式，强化创新驱动作用，推动企业加快产业转型升级，不断培育新的经济增长点，改善服务业发展环境，大力支持小微企业和服务业发展。四是要切实推进改革开放，稳步推进资源价格、行政管理、医药卫生、财政金融等重要领域和关键环节改革，实施好出口市场多元化战略，改善投资环境。五是要切实保障和改善民生，着力扩大和稳定就业，加强和完善社会保障制度建设，加大对困难群众的扶助力度，扎实推进保障性住房建设，提高社会管理能力和水平。六是要切实防范经济风险，密切关注世界经济运行中的各种风险变化，提高抵御风险冲击能力。
3.中国证券网消息，6月以来的A股市场出现一波显著下挫，到昨日收盘，沪深股指分别累计下跌11.3%、10.7%。与此对应，我国市场股息率连年上升，2011年沪深300成分股股息率已超过标普500，而目前工商银行、中国银行、大秦铁路等一批权重股的股息率已显著超过1年期存款利率。对此，证监会有关部门负责人提醒投资者，应保持清醒头脑理性投资，防止跟风杀跌遭受损失。针对近期ST股因退市制度及“限涨”措施引发普跌的现象，这位负责人说，退市制度的实施有一个过程，部分指标并不追溯既往，市场对其反应有些过度。
4.中国证券报报道，“到2020年基本形成适应现代交通运输业发展要求的智能交通体系。”7月31日，交通运输部科技司副司长洪晓枫透露，《交通运输行业智能交通发展战略(2012-2020年)》已经提交至部长办公会，这将是国内第一部通过政府文件形式发布的智能交通发展战略。他介绍，战略提出，支持和引导带动性强、集中度高的大企业以及有技术专长的中小企业的发展，在交通运输信息服务、运营管理和电子支付领域实现产业突破，争取2020年相关产值过千亿元。
5.中新社巴黎7月31日电，法国总统奥朗德7月31日在巴黎与意大利总理蒙蒂进行晤谈。奥朗德和蒙蒂重申了采取一切措施保护欧元的立场，并呼吁尽快落实6月末欧盟峰会通过的有关决议。
一方面，外围形势依然复杂，首先，面对欧洲债务危机，欧洲央行、德国、意大利领导人相继表态：采取一切措施捍卫欧元，加快落实相关政策救助重债务国;其次，美国经济复苏放缓，美联储仍在观察等待条件是否实施新的刺激政策;最后，新兴经济体纷纷实施货币宽松政策，制定措施刺激经济增长。另一方面，中国经济增长短期面临风险，中国政府密集推出各种刺激政策稳定经济增长，①央行采取下调存款准备金率、实施正逆回购，下调市场利率等各种政策手段，放松货币政策，确保市场合理流动性，服务实体经济;②各类产业政策加快落实，地产调控转向有保有压支持首套房购买需求，新兴产业各项规划陆续推出，淘汰落后产能和节能减排力度继续加大;③积极发挥财政政策作用，结构性减税逐渐扩大，推出了刺激家电、节能设备、新能源产品消费的政策，积极拓展出口市场深度和广度，放宽民营资本准入领域，这些都为经济转型创造了有利的环境;④实现强有力的金融改革创新，多渠道积极引进各种资金参与市场，建立功能齐全的强大的资本市场，服务实体经济;随着各种稳经济政策发挥作用，经济发展方式成功转型，经济实现稳定增长，资本市场制度逐渐完善，市场崇尚价值投资理念，这些正面因素推动大盘中长期走好。
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