周三、受欧美股市收高的刺激，沪深两市股指双双高开，在海水淡化、涉矿、航天军工、国际板等概念题材股强劲上扬的带动下，股指一波推高，沪指一度冲逾2650点，但因煤炭、券商、房地产、水泥、水利等昨日领涨板块表现疲弱，从而拖累了股指，两市大盘步入震荡走低的盘势，环保、电器、化纤、黄金等板块继续下滑，致使抛压加大，沪指跌破5日均线，午后、在水泥、酿酒、陶瓷等板块上行的带动下，股指回升且连续推高，沪指再度收复5日均线，因买盘不济而尾盘有所回落，沪指终盘报收于2649点，涨2.84点，微涨0.11%，呈现一根阳十字星，成交量653.4亿元，较昨日明显萎缩，陶瓷、酿酒、触摸屏、稀土永磁、物联网板块指数涨幅居前，环保、水利建设、电器、化纤、公路桥梁、黄金等板块指数跌幅居前。创业板指数跌幅0.52%，中小板指数涨幅0.15%。今日上市新股N开尔涨幅27.25%，N蓝科涨幅23%，N洲明跌幅7.38%。

　　喜讯可以被忽略

　　在消息面上、央行禁止办理与内地无贸易往来人民币购售，此消息偏空，此举严进严出，旨在控制热钱流入流出；不到半年新增百只且基金总数突破800只，此消息属利多资讯，目前处于加息周期、股市的调整周期。并且供应压力偏大。但是机构投资者队伍也在发展。未来结构性的行情还可以继续挖掘。基金销售管理办法发布，资金门槛调高，人数要求降低；可见基金销售管理办法提高了“专业”条件，增加了难度，属偏空资讯；外商直接投资人民币结算业务试点办法出台，国际化进程提速；此举有利于外资流入；证监会要求保荐机构控制发行失败或包销风险，此资讯利淡，表明保荐失败和包销风险已经显现；外资投行再现集团唱空A股，此刻再现外资投行集团唱空A股可能另有原因了？上周A股参与交易和持仓数、A股和基金开户数环比均增加，此消息明显利多，随着股指的大幅下跌，低廉的筹码开始吸引市场了；

　　在国际市场方面、昨夜美股大幅走高，道指上涨0.91%，纳指上涨2.19%，标普上涨1.34%，欧洲主要国家股市有一个多点的涨幅。美股大幅度反弹，还处于中期均线的压制下。能否有效通过压力位还需要进一步的动能。未来美国股市既有可能继续面对宽松货币政策，又有可能受制于经济的滞涨风险。不排除还有反复。纽约8月期原油期货上涨54美分，报收于每桶94.17美元，涨幅为0.6%；纽约黄金期货上涨4.40美元，报收于每盎司1546.40美元，涨幅为0.3%。国际原油上涨预示着输入性通胀压力仍大，金价继续上涨，反应了市场避险情绪依然浓郁；美国四分之三的商业核电站均存在放射性氚泄露，此消息利空于核电核能业及相关品种；

　　在行业及区域方面、海水淡化产业迎大发展，百亿蛋糕待分。此消息对海水淡化概念股构成明显的利好；能源局表示我国将积极建设低碳示范城镇，此消息明显利好于相关低碳受益品种；部分稀土品种价格下跌，此消息明显利淡于稀土永磁板块及品种；上市银行2000亿元次级债蓄势待发、中信银行A+H配股申请获批等消息明显利空，意味着银行业的再融资压力在进一步加强；，

　　今日消息面多空交汇，呈胶着状，基金销售管理办法发布且资金门槛调高、证监会要求保荐机构控制发行失败或包销风险、外资投行再现集团唱空A股、央行禁止办理与内地无贸易往来人民币购售等利淡资讯受到市场的高度关注，而不到半年新增百只且基金总数突破800只、上周A股参与交易和持仓数、A股和基金开户数环比均增加、外商直接投资人民币结算业务试点办法出台等利多资讯却未能吸引市场的注意力，可见、在低迷市道中，利空资讯常常会被市场放大，而喜讯往往是可以被忽略的。

　　价值可以被挖掘

　　今天沪深两市股指虽有微涨，但未能延续昨天指数反弹的热情和力度，热点持续性明显不够，成交量也没有再度放大，反而较昨日明显萎缩，量能再创新低，显示目前市场尚明显缺乏参与热情，明显因证监会要求保荐机构控制发行失败或包销风险、外资投行再现集团唱空A股、央票利率破局上行令市场短期加息的预期加重、发改委预计6月CPI高于5月以及美联储会议开幕对未来经济预期和货币政策取向悬而未决等利空资讯均加重了市场的观望气氛和谨慎心理，因而操作中仍宜在野待机为主，同时对具有政策大力支持及行业景气度提升预期的行业、板块及品种进行战略性挖掘，因为价值总是可以且值得被挖掘的。

　　值得注意的是，今日陶瓷、水泥、玻璃、钢铁、家电等板块均呈上涨的态势，这是为什么呢？它们之间有什么关联吗？有的，它们均归属于保障房建设的大主题，保障房建设的大发展刺激着这些相关的板块及品种相继走强，因发改委拟支持发企业债券弥补保障房资金短缺利好的刺激，昨日保障房建设大主题中的水泥、地产、工程机械、钢材、建材、特种施工、家电等七大子板块联袂走强，而今日陶瓷、水泥、玻璃、钢铁、家电以及家具等板块继续呈现上涨态势，其中、水泥股狮头股份(600539)涨停，陶瓷新股N开尔涨幅27.25%，焦点股圣莱达(002473)最大涨幅达8.02%。对此不能不说，保障房建设主题投资品种的确活跃起来了。

　　保障房建设是去年和今年“两会”中提出的最多议案，是最大的民生课题之一，也是各基层呼吁很高的话题，而截至5月底，今年保障房建设任务的开工率为34%。可见、各地方执行的力度是远远不够的，要完成1000万套保障房建设任务，第三季度将迎来保障房开工高峰。由于问责制的威慑力，各地政府官员势必在下半年全力以赴了，而要完成保障房建设任务光下任务指标是远远不够的，就政策而言，对房地产宏观调控政策本生也波及到了保障房建设业，为了促进保障房建设任务的完成，必须给予保障房建设领域一定的特殊政策，其中就包括及时给政策解决相关的资金缺口问题，完成1000万套保障房建设任务大概需要1.3万亿元资金。按照住建部的设计，其中社会融资8000亿元，余下5000亿元由中央及各级地方政府解决。根据相关的预算，中央财政将补助1030亿元，也就是说地方政府还须拿出4000亿元。这就需要尽快地制定和推出相关鼓励和刺激政策，及时促进各地政府能筹集这部分等着下锅的资金，另外、土地出让金收入的不增反降，也使得资金缺口会越来越大，这是急需调整相关政策予以解决的问题之一。因而、为完成保障房建设任务，极有可能推出进一步鼓励和促进保障房建设的系列政策。如此则势必进一步推动保障房建设大业如期发展。因而、可继续深度挖掘实质性保障房建设受益品种，适时关注。