消息面上，今天暖风频吹。最重磅的一则新闻是，温家宝在2010夏季达沃斯开幕式演讲，指出要把稳定政策作为宏观调控的主基调。这就为今年剩余时间的宏观调控作了定调，市场一直担忧的新的更为严厉房地产调控可能不会出台了。第二则是，央行今日将发行890亿元1年期央票，比全周的到期量还多出40亿元，本周的净回笼态势因此提前得到确立。央行这一操作，却反而在较大程度上缓解了短期内加息的可能性。第三则是，继上周五中间价创下汇改新高之后，昨日人民币对美元中间价又大涨116个基点，达到6.7509元。自今年6月启动二次汇改以来，人民币已升值1.17%，而汇改以来的累计升值幅度超过20%。人民币汇率升值，将提升国内资产的价值，对银行和房地产构成利好。

　　盘面看，开盘经过暂短调整后，在中国平安的带领下，大盘在10点左右再次攻克2700点，但抛压盘随之涌出，地产股快速跳水，两市指数泛绿，说明投资者对走出一波大幅度行情的信心不足，仍然减持要压住大盘炒作个股。午盘过后，跌幅收窄，虽指数常有上攻，但深市频频跳水，缺乏主流性品种引领上涨。个股方面，新能源板块再起波澜，涨停的个股包括江苏阳光、有研硅股、安凯客车等。技术上看，多条均线再线粘合形态，短期内方向将得到明确。

　　对于未来发展趋势，我们越声理财认为，目前来看，随着政策和市场博弈发展趋势越来越明朗，尤其考虑到调控政策日趋稳健和经济稳定发展两大现状，慢牛身影已经能够越来越清晰。对市场影响最直接的货币政策目前一直维持相对平衡的状态，甚至央行研究局官员表示，随着经济形势变化，各项政策可能有所调整。积极财政政策将再度回归，重点在于优化投资结构，货币政策将继续向银行间市场放松流动性，下半年有可能继续对部分地方融资平台发放贷款，都在烘托出丝丝暖意。在稳定背景下的产业结构性调整，反而是政策“关照”的重点，也自然是市场机会的重点所在。秋季行情的演绎，应是围绕“调结构”这一主线进行的，其发生和发展应是在主力推高“新经济题材”拉开序幕后，由传统产业结构调整升级充当后续主角转入正题，呈现出此起彼伏的态势。

　　基于上面逻辑，越声理财推荐基础件行业、有色深加工和海洋工程行业三个大行业，投资者可以密切关注十二五规划等政策利好刺激因素，把握上涨先机。