信立泰（002294）主要从事心血管类、头孢类抗生素、骨吸收抑制剂类等药物的研发、生产和销售。公司产品包括制剂和原料药两大类，现有产品中有13种进入国家医保目录，2种进入广东省医保目录。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2014年综合每股盈利预测值分别为1.34元、1.70元、2.14元，对应动态市盈率为25倍、20倍、16倍；当前共有17位分析师跟踪，其中建议“强烈买入”、“买入”的分别为4人、13人，综合评级系数1.76。
　　公司近期发布公告以3.3899亿人民币向上海艾力斯医药科技有限公司购买专利产品阿利沙坦酯所涉制剂生产技术，最终实现由江苏艾力斯负责生产该产品原料药，公司负责生产、销售该产品制剂。我国现有高血压市场规模200亿，最大份额药物是沙坦类药物，缬沙坦是销售额最高的降压药物，市场规模约14亿元。阿利沙坦有潜力成为超过10亿规模的药物，这将弥补公司后续产品储备不足的缺陷。且与公司现有产品科室重叠，有利于产品快速销售上量。公司有望在2013年获得制剂证书，处方销售药需要经过招标、进医院、推广等过程，华创证券分析认为2015年是其贡献利润时间点。
　　中航证券表示，氯吡格雷降价的影响很小。此前国家发展和改革委员会发布了关于“调整抗肿瘤等药品价格”的通知，决定从10月8日起调整部分抗肿瘤、免疫和血液系统类等药品的最高零售限价，部分血制品的产品价格有所上调。本公司生产的25mg*20包装的氯吡格雷的最高零售价由此前的98.9元调降10%至89元，而从当前的市场环境来看，调整后的价格依然在氯吡格雷当前各地的中标价之上，因此降价的短期影响较小。而且公司在中报时已经披露取得了硫酸氢氯吡格雷片75mg及300mg规格的补充申请批件，这有助于在信息不完全的市场环境下对冲降价所带来的长期影响。
　　公司自己研发的支架产品进展顺利，3.1类降压药乐卡地平及3.1类抗癫痫药物左乙拉西坦在申请生产过程中，未来产品将逐步丰富。另外公司本次合作后，或将开启外收品种利用公司自身较强销售渠道的模式。华创证券认为，公司销售能力较强，随着后续品种的增加，将不断增加业绩驱动因素。
　　华创证券预测公司2012-2014年EPS为1.4/1.8/2.27元，本次收购高潜力品种，增加后续业绩驱动因素，目前估值较低，维持“推荐”评级。
　　风险因素：1、氯吡格雷销售低于预期；2、新药获批进展低于预期。