瑞银证券

　　欧菲光（002456）从主流厂商在研机型数量来看，预计Film有望成为2013年中低端智能手机的主流技术;预计不仅iPad　mini， 而且下一代10.1寸iPad、Kindle　Fire和Google　Nexus都会采用Film方案，如果符合预期，那么Film也有望成为2013年Pad领域的主流技术;触控NB由于大尺寸触屏产能和价格限制，2013年渗透率难以超过15%，目前Film和OGS都有机会。Film触屏的性价比优势如果能用Metal-mesh(金属网格)替代传统ITO导电层，可以使得电阻更低、导电层更薄(<10um)、强度更大(可弯曲)、边框更窄、成本更低(降低20-30%的成本);美国Atmel公司已发布以Film为基础、可弯曲的XSense触控样品;预计公司会快速跟进，有望进一步提升Film触控产品的性价比优势.

　　预计在联想、华为、酷派等大客户的智能手机，以及联想和三星Pad的订单拉动下，公司2012年3季度业绩有望获得更强劲的增长;2012年3季度单季度营收有望突破10亿元，扣非净利润有望接近1亿元，3季度累计净利润有望超过1.8亿元，从而超过公司在半年报时的业绩指引上限1.75亿元。预计公司7-10寸平板电脑用触摸屏有望更快放量， 2012-2014年扣非EPS预测从1.16、1.79、2.47元，上调到1.24、1.93、2.61元， 目标价从41.8元上调到43.6元。

    （原载于金融投资报）