宝钢股份(600019):公司是我国钢铁行业龙头企业,目前年产能为2400万吨，公司以"精品+规模"作为未来几年的发展战略，规模的扩大主要依靠兼并重组，其目标集聚产品结构优化战略，更加使得“精品”比重逐步提高。公司目前稳健及重点发展的是其独有并领先的产品，产量占比达到了40%。其中冷轧薄板产品比例达到了35%，预计后期仍会增长;目前冷轧产品国内市场占有率19%，冷轧汽车板国内市场占有率50%。

　　宝钢股份产品主要覆盖以汽车板、家电板为代表的战略产品群。中国的城镇化进程加快推动冷轧薄板需求快速增长，以及在国家大力推进城镇化进程政策下，2010年购车优惠及家电下乡政策的延续对下游汽车、家电等中长期需求给予支持，使得需求拉动之下的钢价上涨符合预期。同时在汽车、家电热销的背景之下，宝钢股份率先大幅上调明年1月份产品出厂价格，其中热轧普板、冷轧普板环比12月的涨幅分别为7.61%和11.52%。随着宝钢股份产品价格的上调，包括武钢股份、鞍钢股份在内的大部分钢厂出厂价的上调势不可挡，形成新一轮的价格上升态势。

　　宝钢股份的新产品取向硅钢是最高档次的产品，具有最新低温工艺技术，并全部覆盖高磁感低铁损产品的所有牌号。公司瞄准汽车工业对高强度钢的巨大市场需求，已建设成国内第一条、国际第四条超高强度钢板专用生产线。取向硅钢量价齐增及行权预期成为催化剂，将增加公司未来盈利能力;同时高端产品重返高盈利以及未来冷轧增量将是看点;2010年五冷轧及梅钢冷轧线的相继达产将新增130万吨高端冷轧板，届时公司高端产品的比例进一步提升，冷轧板的增量也将成为公司新的盈利增长点。

　　公司在2010年、2011年净利润分别增长66%、11%,2010年矿石、焦炭成本上升，将推动价格上涨，2010年-11年销量预计上涨5.8%、2.7%。由于价格上调预期强烈，我们将看好宝钢2010和2011年盈利前景，近期公司宣布的1月热轧板价格环比上涨7%，也充分证实了我们的预计，同时市场显示出需求强劲，汽车制造商和家电生产商占公司的销售比重分别为18%和11%，预计公司将受益于国内需求上升从而为其带来利润增长。

　　二级市场上, 该股近期稳步放量走高,近日有所回调,但量能也随之萎缩,显示筹码锁定良好,后市一旦获得量能的配合,有望再度上攻。而且，该股目前估值优势明显，安全边际较高。因此，建议投资者重点关注。