| 来源： |
中信建投 |
发布时间： |
2009年01月09日 17:53 |
作者： |
|
| |
2009伊始，上海本地股基于迪斯尼概念与重组预期轮番炒作其财富效应叹为观止；与此交相辉映的高铁、电力设备、机械等受益于国家4万亿大规模投资的品种更是成片飙升!目前市场环境下具上海本地、重组预期或受益于4万亿投资的上市公司才是本轮行情的核心力量。实战中建议密切关注受益基建投资的高铁核电老客户上海机电(600835)，其控股股东上海电气刚刚上市，作为上海电气集团旗下的资本平台，基于减少关联交易和解决同业竞争考虑的资本平台注资预期可谓呼之欲出，而其中潜藏的投资机会无疑值得重点把握。
一、高铁核电老客户 万亿投资大赢家
公司是一家引领中国机电装备制造企业快速发展的大型上市公司，旗下工程机械、焊接材料等业务将直接受益于国内轰轰烈烈的万亿基建市场。子公司金泰工程作为国内地下基础施工机械门类最全、品种最多的厂家之一，近年来，该公司参与了国内诸多的重点工程项目，如：浦东国际机场、磁悬浮高速铁路、青藏铁路上海F1赛车场等工程。全资子公司上海焊接器材公司还是中国焊材行业规模最大的焊接材料生产经营企业之一，焊接材料是基建必须材料，广泛用于各行各业，随着国家巨额投资基础建设拉动内需，焊接材料的需求也将日益旺盛。多年来为长征二号E火箭、大亚湾核电站、上海磁悬浮列车等重大工程项目提供了新型焊接材料。因此，上海机电作为高铁、核电工程的老客户，在享受万亿基建带来盈利机会的同时，还特别受益高铁和核电站巨大投入带来的机会。
二、集团整体上市加速整合预期
上电股份与上海电气集团股份有限公司吸收合并后已经在A股市场上市，为解决同业竞争问题其资产整合进度无疑将加速。由于上海电气集团在A股市场还有上海机电(600835)和自仪股份(600848)两家控股子公司，持股比例分别达到47.28%和26.39%，在完成换股合并、确立集团整体上市平台的第一步后，如何解决旗下三家A股上市公司之间的关联交易和同业竞争问题自然就提上了日程。上海电气集团是我国最大的装备制造业集团，集团主要包括有电站及输配电装备、机电一体化装备、交通运输装备、环保装备和重工装备等核心产业。集团公司机电一体化设备板块企业主要有：上海机电、上海机床厂、上海重型机器厂以及上海电气国际经济贸易公司，产品主要包括电梯、印机、机床以及重型机械。集团公司未来将利用上海机电作为机电一体化资产的整合平台，目前集团还有机床、重型机械（大型船用铸锻件、大型船用曲轴、重机及电站设备配套）以及部分印机资产。目前公司正积极整合相关印机资产，未来机床等相关资产的整合也值得期待。
根据历史上中国石化(600028)回归A股带来的S上石化和S仪化基于重组预期的飙升行情，中国铝业(601600)登陆A股市场后对包头铝业(600472)的整合引发的两者竞跑式上涨行情，以及中国中铁(601390)登陆A股前后中铁二局(600528)在吸收合并预期下的良好市场表现，市场有足够的理由借上海本地股重组大潮而将上海电气集团整体上市诱发的非平台类公司整合行情推到一个新的历史高度。近期走势上看，该股一直处于蓄势状态，在上海本地股、央企整合股和受益4万亿投资品种竞相飙升的情况下，该股涨幅明显滞后，强烈的补涨预期下，上海机电(600835)潜藏的投资机会无疑值得重点把握。
|
| |
|
| |
|
| |
作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
