| 来源： |
今日投资 |
发布时间： |
2009年01月09日 16:46 |
作者： |
张婷 |
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达安基因（002030)今天收盘上涨5.96%，换手率3.54%。公司是国内优秀的诊断试剂企业，其产品研发能力优势及营销改革成效已经开始逐步显现，诊断试剂与仪器业务将进入加速增长期。今日投资《在线分析师》显示：公司2008-2010年综合每股盈利预测值分别为0.21、0.29和0.39元，对应动态市盈率为38、28和21倍；当前共有8位分析师跟踪，1位分析师建议“强力买入”，7位分析师建议“买入”，综合评级系数1.88。
达安基因已经由创立初期以PCR诊断试剂占绝对主导逐步发展为多种试剂、仪器、医学独立实验室网络相结合的诊断产业一体化的公司。公司研发能力突出，目前已拥有基因诊断试剂产品19个，在该领域优势地位十分明显。公司目前诊断试剂产品包括PCR、TRF、TCT、中山生物免疫试剂、膜条杂交法试剂等5大系列。
以研发推动的试剂业务是公司稳定增长的主力。核酸试剂作为诊断试剂最高端产品，增速也居全行业之首，公司作为这一细分行业龙头将是最大收益者。公司靠强大的研发实力保持了新产品开发速度，这将有力地支持公司保持20%以上的增长速度。而中投证券认为09年公司诊断试剂业务的增长有望接近30%。
公司仪器业务08年增长较快，直接销售的仪器包括自产产品和代理产品两部分。自产产品目前主要是DA7600型PCR分析仪以及DR型TRF分析仪，是仪器业务利润的主要来源。其他新品种可能于09年上市，将进一步完善公司产品结构。
临检中心网络仍在建设期，业绩大幅贡献有待时日。广州临检中心的核心竞争力是高性价比、与当地医院合作紧密、物流配送系统快速便捷和持续跟踪的信息管理系统。公司正在进行各地布点，以投入较少、完全控股的方式建设各地的快速检验中心，完成网络布局，今年广州临检中心预计收入5000多万，上海临检中心预计业绩仍然亏损。广发证券预计2011年公司的临床检验中心网络可以具有一定规模，与试剂业务一起成为推动企业发展的主要动力。
由于公司很多项目仍然处于投入期，因此兴业证券认为应该给公司更多成长的时间。他们认为公司09年仍将维持20-30%的稳定增长，在2010年之后有望进入加速增长的周期。他们将保持持续的跟踪并且维持长期“推荐”的评级。
风险因素：独立医学实验室的推进情况有一定不确定性。
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作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 |
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