| 来源： |
银河证券 |
发布时间： |
2009年01月06日 15:39 |
作者： |
|
| |
（1）2008年销售额预计超过110亿元，好于行业平均水平。主要得益于可售面积的大幅增加。其中上海、深圳和北京项目贡献较大。（2）毛利率较去年略有下降，仍可保持在40%以上。但到2009年，由于高价地项目逐渐进入结算，毛利率将会下降3-5个百分点。（3）公司目前权益项目资源970万平米，可支撑未来3年的开发。公司将会根据资金状况择机拿地，主要是加大在已开拓市场的布局力度，密切关注长三角以及西安等已经开拓的二线城市。（4）不排除对某些地块计提减值准备的可能，下调公司盈利预测。（5）2009年开工面积将不低于2008年，销售可能好于2008年。预计金地2009年销售收入仍可能有20％以上的增长。
预测金地集团2008年主营收入约80亿元，归属于母公司净利润8.87亿元，每股收益0.53元。我们维持公司“谨慎推荐”评级。
|
| |
|
| |
|
| |
作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
