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马钢股份:工建兼具 车轮先行
来源 国元证券 发布时间 2008年12月27日 11:53 作者
    马钢股份(600808.SH)兼具建筑用钢和工业用钢,形成了“板线型轮”的合理产品结构。马钢新区的投产将在2009年后贡献一个新马钢。
  公司车轮具有垄断优势。第三条车轮压轧线投产,年增40万件,以年产110万件成为全球最大的车轮生产基地。在钢铁行业景气衰退中,车轮成为公司最重要的稳定器。
  公司大H型钢优势明显,价格相对抗跌,将在2009年基建投资中受益。
  预计公司2008年EPS0.35元,2009年EPS0.32元,考虑公司是2009年铁路盛宴的主要分享者及0.5倍的市净率水平,给予公司“推荐”评级。
  (国元证券)
  
  
 
   
    作者声明:在本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
 
 
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