| 来源： |
金百灵投资 |
发布时间： |
2009年08月05日 09:44 |
作者： |
秦洪 |
| |
昨日Ａ股市场虽然出现冲高受阻的态势，但个股涨升态势强劲，其中电子信息股、港口股等受益于出口复苏的品种涨幅居前。那么，如何看待这一信息呢？
出口复苏迹象明显
从目前来看，外围经济体的经济复苏趋势较为明显，据相关资料显示，分地区看，由于巨大的财政刺激和良好的资产负债表，部分亚洲国家的工业生产复苏较为迅速，其中以韩国、印度、中国台湾恢复情况居首，作为同步指标的工业生产情况呈现“Ｖ”形反弹；日本、欧洲虽然下滑的幅度较深，但反弹的迹象也比较明显，且其ＰＭＩ指数分别上升到５０．４％和４６．３％。而美国虽然工业产值衰退幅度还在加深，但ＰＭＩ等领先指标、房地产市场已经出现明显的好转迹象，美国政府官员也称虽难言金融海融已结束，但可以肯定的是经济处于复苏的趋势中。
既如此，这对我国的出口业务发展有着极大的积极意义。因为从目前主要国家的出口数据看，除了韩国的出口增速反弹较快外（韩元贬值较为严重），其他国家的出口均还未出现明显的好转。但中国的产品份额占美国、欧洲的进口产品份额（上升较多的就是纺织和机电产品），仍然保持着上升的势头，说明金融危机下中国产品的竞争力还在上升。因此，一旦美欧经济体复苏，我国的出口势头就会出现迅速提升的趋势，从而使得那些出口比重较高的上市公司有望直接受益。
可望引发主流资金追捧
正由于此，主流资金渐有流向出口受益板块的可能性。一方面是因为历史经验显示，只要行业出现新的积极变化，就会引导新增资金对该行业内的优质股予以低吸并持有。如去年底，４万亿基础设施投资规模大餐引发了各路资金对水泥股、工程建设股的积极布局激情。
另一方面则是因为出口受益概念股中的不少品种存在着补涨或基本面质地优秀的品种，如航运股，不少品种在航运业火爆的景气周期中，动态市盈率只有８倍甚至更低。因此，如果出口持续复苏且渐趋火爆，那么，机构资金完全有理由相信这些品种会出现大涨的走势。既如此，机构资金的配置也在情理之中。
那么，该如何寻找强势股呢？有观点认为，美国经济的调整路径遵循以下一个路径：去库存与再库存——财政刺激——消费恢复。由于目前整体的库存还处在下降过程中，可推断去库存和不库存的阶段还没有结束。因此率先反应的行业应当是补库存的行业。从分行业的库存销售比看，先出现补库存的贸易品应当是电子产品、家具、专用设备、服装等。随着经济复苏的推进，进口的产品也会向中上游延伸，逐步反应到机械、化工、船舶、港口机械等。既如此，目前最为受益的板块无疑是电子信息股、航运股、纺织股、港口股等。个股方面，建议投资者密切关注士兰微、通富微电、长电科技、风华高科、中国远洋、中海集运、孚日股份、盐田港等。（原载于深圳商报）
|
| |
|
| |
[作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。] |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有 效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容 、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
