| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年01月15日 08:38 |
作者： |
王蔚祺 |
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近期，政府鼓励银行放松信贷供应的举措取得了显著效果。去年11月贷款增速提高到16.03%，这很可能稀释不良贷款的占比。在不良贷款率可能下降的表象之下，中资银行资产质量可能潜伏一定的信用风险。
惠誉评级本周发布报告指出，信用风险仍然是威胁中资银行安全和稳健的最主要因素。贷款分类和预期损失模型的弱点，隐性信用风险的上升，以及贷款抵质押品和担保可靠度的不确定性，可能导致中资银行信用风险敞口被大量地低估。
目前我国银行采取的贷款五级分类界定的灰色地带，使银行在给有担保贷款分类时，有相当大的余地来灵活界定贷款级别。例如，一些银行中如果贷款的抵押品或担保的金额被认定为充足，贷款的本金或利息可以最长延迟12个月偿付，这很可能延长了该项贷款被调整为不良贷款的时间。同时，大多数企业贷款所签订的是预扣利息贷款，这将明显延迟贷款被下调为不良贷款的时间。
惠誉评级金融机构评级部高级董事朱夏莲在报告中指出，尽管中资银行不披露展期贷款或滚动贷款的数据，但有证据显示，很大比例的关注类贷款，以及部分正常类贷款没有在原始贷款到期日清偿，这些贷款要么被展期，要么以滚动的方法延续。
此外，目前大多数中资银行只掌握了几年的准确的贷款违约和损失数据，而其中大部分都是在强劲的经济上升周期所采集的，正值贷款问题最少的时期。随着经济环境恶化和借款人财务紧张程度的加剧，现有的贷款损失准备金水平可能并不足以抵御未来的贷款损失。
与此同时，一些信用风险还隐藏在传统渠道之外。根据Wind资讯数据，从2006年第三季度至2008年第三季度，银行发售的信用相关理财产品从20个左右增长到800个以上。尽管在许多情况下，银行并不直接承受这些产品的信用风险，但是如果这些产品信用质量持续恶化，中资银行将会间接受影响。
作为对冲信用风险的主要途径，贷款抵押品或担保所存在的不确定性，使中资银行不良贷款的回收率维持在较低水平。在发生贷款违约时，面对同一抵押品的多重追索或过度担保，银行常常无法保护自身利益。
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