| 来源： |
新浪财经 |
发布时间： |
2011年12月13日 15:29 |
作者： |
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12月13日消息，花旗称，将人和商业<01387.HK>目标价由2.18元调低至1.75元，评级维持“买入”。
花旗表示，人和商业到11月底到期应收账有20亿元人民币(下同)未收回，虽然管理层重申可以所回，并相信违约风险有限，但该行指未能全部收回到期应收账即时令公司现金减少，预计令年底净负债率由12%增至24%。在损益表角度而言，可要进行坏账拨备，故该行下调人和今年盈利预测48%至21.4亿元。
花旗表示，由于上述事件，令该行对减低对人和商业的信心，目标价由2.18元调低至1.75元，评级维持“买入”。该行相信在未来数月收回20亿元的到期应收账、实现2011及2012年派息增长20%承诺，是唯一挽回市场信心的机会。
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