中国造船企业熔盛重工(Rongsheng Heavy Industries)计划本月在香港进行首次公开发行(IPO)，筹资额最高可达26亿美元，此举突显了香港IPO市场的强劲程度。

　　“中国船舶行业在2009年开始复苏，这意味着熔盛上市的时机不错，”中银国际(BOC International)造船业分析师许民乐表示。

　　熔盛是中国最大造船企业之一，该公司计划发行17.5亿股票，价格范围是7.3港元至10.1港元。

　　这宗IPO将融资16.5亿至23亿美元，并带有一个“绿鞋”选择权，可扩大发行规模15%，使融资额达到26亿美元。本月将发行的股票占扩大后股本的25%，表明该公司的市值达到66亿至91亿美元。

　　熔盛是一家相对年轻的企业，2008年才交付首艘船舶。该公司近年增长迅速，成为世界最大船厂之一。据一份声明称，目前拥有84艘船舶的订单（相当于该公司迄今交付的船舶数量的三倍），价值60亿美元。

　　分析师们警告称，造船市场正遭遇产能过剩和激烈竞争。“现在航运市场复苏了，但造船的成本已经上涨，因此今后这将是一个竞争激烈的市场，”咨询公司Worldyards执行董事马修 佛林(Matthew Flynn)表示。

　　佛林称，熔盛是中国少数“由于其规模而得到中央政府政策支持”的民营船厂之一。

　　他补充称，按载重量排列，熔盛是全球第六大造船企业，在全球市场占据3%的份额。

　　这家总部位于江苏省的企业是由现年41岁的企业家张志熔在2005年创立的。张志熔是该公司的控股股东。

　　由高盛(Goldman Sachs)牵头的一个财团在2007年入股熔盛。该财团的其它投资者包括美国对冲基金D.E. Shaw和中国总理温家宝之子创立的中国基金新天域资本(New Horizon Capital)。高盛今年1月出售了其在熔盛的股份。

　　熔盛周一启动路演，初定于11月12日确定上市价格，一周后上市。

　　据一名知情人士称，前述价格范围意味着市盈率介于9.9至13.6倍。

　　此次发行的联合全球承销商是德意志银行(Deutsche Bank)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、摩根大通(JPMorgan)、建银国际(China Construction Bank International)和中银国际。

　　一名知情人士表示，上市所获资金将用于造船、船舶发动机制造、工程机械和偿债等。

　　译者/和风