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“股神”巴菲特的造富效应已多次被市场验证。巴老先生的金玉良言每次都被投资者视若投资“圣经”被反复吟咏揣测。美国当地时间上周六上午,巴菲特公布了2009年度的致伯克希尔·哈撒韦公司的股东信。
这封洋洋洒洒过万字的股东信中,巴菲特依然不改自己幽默的特质,将伯克希尔·哈撒韦公司旗下多种业务的盈亏状态进行了详实的说明。今年以来,伯克希尔公司股价已经上涨了20%。截至上周五,伯克希尔·哈撒韦A股股价报收每股119800美元。2009年也是公司上市以来增长最为强劲的一年。
投资比亚迪账面赚17亿美元
根据巴菲特的股东公开信,其列举的13家“黄金股”中,对中国汽车和电池生产商比亚迪的投资回报看上去相当“诱人”。2008年,伯克希尔公司投资2.32亿美元收购了比亚迪公司9.9%的股权,目2.32亿美元的投资已达到19.86亿美元的市值,其账面盈利达17.54亿美元,一年多时间,投资回报率高达7.6倍,可谓“坐地印钞票”。
不过,与比亚迪结缘还要归功于巴菲特的老搭档查理·芒格,当年他发现了比亚迪公司。于是向巴菲特推荐,最终促成这笔生意。
在巴菲特的股东信中,伯克希尔公司对比亚迪公司的持股市值已超过强生、康菲石油、赛诺菲安万特(全球第三大制药公司)、英国特斯科(Tesco超市连锁巨头)等公司。
巴菲特股东数百万
分析人士指出,目前直接投资伯克希尔·哈撒韦公司股票的股东预计有7万多人,而通过共同基金指数间接持有伯克希尔公司股票的投资者约有上百万。众多投资者不可能顷刻间就抛掉伯克希尔公司股票,反而在一定程度上保持该股股价稳定,波动不至于出现过山车的情况。
在股东公开信中,巴菲特表示,2009年,公司的增加了218亿美元,每股账面价值增长19.8%。过去45年即目前管理层接管公司以来,公司股票的每股账面价值已经从19美元增长至84487美元,年度复合增长率达到20.3%。
不过相比标准普尔500指数在2009年26.5%的回报率,巴菲特坦言这是伯克希尔第七次落后于标普指数。“我们的防守远强于进攻,未来情况还可能会继续。”在股东信末尾,巴菲特幽默地写道。
“股神”坦承投资业务受挫
不过与伯克希尔公司2009年公司表现相比,巴菲特也坦承旗下投资的公司业务连连受挫。伯克希尔公司投资的公司大概经营着多达80种业务,如保险、能源、食品、家具等上市公司中的蓝筹股。其中制造业、服务、零售业务的收益较一年前下滑了12亿美元,更由于飞机租赁公司NetJets高达7.11亿美元的亏损,令巴菲特承认这家公司存在管理运营上的问题。“在我们持有NetJets的前11年里,税前亏损共计1.57亿美元。截至去年4月,该公司的债务从最初收购时的1.02亿美元飙升至19亿美元,要不是伯克希尔对其债务提供担保的话,恐怕NetJets早就倒闭了。”巴菲特表示,令股东陷入这般地步实在有些“不好意思”,不过,自从任命中美能源控股公司董事长大卫·索科尔执掌NetJets后,公司运营大为好转,“很幸运,我被解救了出来。”
信的末尾,巴菲特还不忘为自己刚刚投资的铁路公司BNSF公司诚招消费者:“请坐火车来开股东会”。
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