| 来源： |
香港大公报 |
发布时间： |
2009年04月07日 09:10 |
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瑞信集团发表报告称，大连港(02880)是少数被预期今年核心盈利能录得增长的港口企业，相信随著其原油码头设备落成，有助提升其油品处理业务收入，亦料该公司于内地东、南地区的集装箱吞吐量增长能优于同侪。
再加上在建设液化天然气码头的因素刺激下，报告将大连港目标价由2.32元上调35%至3.13元，维持「优于大市」投资评级。
瑞信指出，大连港的集装箱客户来自不同行业，加上内贸比重上升，故料其未来吞吐量增长会较突出，但由于去年其汽车码头业务录得亏损、税率上调及油储盈利下跌，令核心盈利下滑17.4%，较该行预期低7.7%。
瑞信分别调低该公司2009及2010年盈利预测9.4%及8.2%。
另外，高盛证券发表研究报告指出，大连港去年纯利与预期相符，待该公司于周三(8日)举行分析员业绩发布会以取得更多资料后，该行将重新评估其目标价与评级，现时予大连港之目标价为2.3元，评级为「中性」。
高盛透露，会上主要关注大连港今年集装箱及油品吞吐量的近况、09年资本开支金额和投资计划及发行25亿元人民币企业债券的进展。
报告认为，去年该公司纯利上升28%，主要由于期内固定资产转让等项目录得3.79亿元人民币收益、提升对联营公司的股权比重，令期内应占收益由07年的1.68亿元升至1.88亿元人民币等因素所致。
中旅目标价睇2.6元
美林发表研究报告表示，将香港中旅(00308)目标价由3.15元降至2.6元，并于中旅预料2008年度盈利将录20%下跌后，将该行对中旅2008年至2010年盈利预测调低37%至44%。
美林于访探中旅国际管理层、珠海度假项目、主题公园及芒果网后表示，仍然维持香港中旅评级于「买入」。报告指出，尽管2008年情况很差，却呈现复苏迹象，又指目前价值吸引，因目前正处于历史低位，相当于市帐率的0.8倍。该行又谓，当地政府采取积极措施刺激当地旅游需求，预期旅游业将可受惠，相信当地消费增长可支持中旅的增长。
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