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光大银行拟重启赴港上市计划
来源 FT中文网 发布时间 2012年06月20日 10:49 作者
 

    据一名高管表示,专注于小企业和消费者的中国国有控股银行光大银行(Everbright Bank)决心在近期一连串首次公开发行(IPO)流产的市场趋势下逆流而上,在今年底之前在香港上市。

    另有两名参与交易的银行家告诉英国《金融时报》,曾在去年搁置香港IPO计划的光大银行,这一次不敢草率行事。该行正向承销商施压,要求它们安排基石投资者,同时该行也降低了其希望募集的金额。

    去年曾希望通过赴港上市募资60亿美元的光大银行,已放低眼光,并满足于发售较少的股票,募资额可能仅为20亿美元。不过,那仍将是香港今年最大的IPO,今年迄今香港股市形势艰难。

    光大银行不愿表明其希望通过IPO募集多少资金。

    “如果有一个有利的市场机会,我们计划在今年完成IPO,”负责上市计划的光大银行副行长林立对英国《金融时报》表示。“尽管面临目前的市场状况,而且银行类股票受到低估,但我们认为从整体财务视角看,上市比不上市更好。”

    据一名银行家介绍,光大银行本月在一个证交所听证会上获得了在港上市的批准,目前正试图获得投资者的承诺,然后才宣布重启IPO计划。各家承销商正在物色锚定订单和基石投资者(这些投资者将保证得到认购的股票,但必须同意在规定的“锁定”期内一直持有这些股票)。

    光大银行于两年前在上海上市,但该行与中国其它大型银行一样,视赴港上市为其发展战略的一个关键环节。林立表示,除了扩充其资本基础外,在香港市场占据一席之地还将有助于光大银行扩张国际业务。

    截至第一季度末,光大银行的核心资本充足率为8.11%,高于2011年水平,但不到中国银监会要求各银行在未来几年达到的8.5%这一门槛。

    光大银行将成为自中国农业银行(AgBank) 2010年大规模上市以来,首家在香港IPO的中资银行,这起IPO将成为国际投资者如何看待中资银行的重要测试。

    过去一年期间,受市场对坏债和经济放缓的担忧的拖累,在香港上市的中资银行的股价下跌了25%左右。

    去年光大银行放弃IPO时,其预期市净率约为1.5;据一名银行家表示,中国官员们认为,这样的估价为中国银行业设定的基准过低,这意味着上市计划在政治上不可接受。如今,光大银行即使要达到这样的市净率也并非易事,因此,要么这一次官员们对低估价更加宽容,要么上市有可能再一次被叫停。

    董慧(Emma Dong)补充报道

    译者:和风

 
 
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