俄罗斯铝业联合公司(UC Rusal)正为其具有里程碑意义的香港首次公开发行(IPO)谋求基石投资者的支持，该公司达到了年底前的一个最后期限，继续进行其IPO工作。这是香港多年来最具争议、也最为复杂的IPO之一。

　　这家负债累累的铝业集团由俄罗斯亿万富翁奥列格·德里帕斯卡(Oleg Deripaska)控制，该公司希望下月至少筹集20亿美元。俄铝联合公司将成为首家在港上市的俄罗斯公司。

　　潜在的基石投资者包括马来西亚华裔亿万富翁郭鹤年(Robert Kuok)、出身银行业世家的内森尼尔·罗斯柴尔德(Nathaniel Rothschild)和纽约对冲基金Paulson &Co。但知情人士警告称，谈判仍在进行之中。

　　每家基石投资者将认购至少5000万美元的股份。俄罗斯国家开发银行(VEB)表示，可能认购至多3%的新股。俄罗斯国家开发银行是该公司最大的债权人。

　　知情人士表示：“投资者意识到，随着大宗商品价格反弹，俄铝联合公司的IPO交易颇具吸引力。”

　　通过争取到郭鹤年等投资者，俄铝联合公司希望消除投资者在其仓促申请过程中产生的一些担忧。该公司10月初才开始申请IPO——而两个月后，该公司完成了168亿美元的债务重组。

　　希望在年底前获批的上市申请，通常需要在8月份或9月份开始申请。

　　俄铝联合公司的申请，最初受到负责审查所有IPO申请的香港证券交易所上市委员会的阻扰。该委员会对将于2010年10月到期的45亿美元俄罗斯国家开发银行贷款感到担忧。

　　但在12月18日，上市委员会有条件地批准了俄铝联合公司的IPO申请，因为俄罗斯最大的银行——俄罗斯联邦储蓄银行(Sberbank)表示，将承担俄国家开发银行的贷款，并展期至2013年。香港市场监管机构——香港证监会(Securities and Futures Commission)也采取了前所未有的举措，坚持设定了参与俄铝联合公司IPO的最低投资门槛。

　　12月28日，香港交易及结算公司（Hong Kong Exchanges and Clearing，简称港交所）和证监会向俄铝联合公司及其保荐人——瑞信(Credit Suisse)和法国巴黎银行(BNP Paribas)——签发了“无意见”文件，表明他们不反对此次IPO。

　　译者/君悦