| 来源： |
华尔街日报 |
发布时间： |
2009年04月21日 10:58 |
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知情人士周一透露，中国忠旺集团(China Zhongwang Holdings Ltd.)寻求通过香港首次公开募股(IPO)筹集至多15.8亿美元的资金。
按产能计算，忠旺集团是亚洲最大的铝型材制造商，总部设在中国辽宁省。
此次股票发行不仅是2009年迄今为止全球规模最大的IPO交易，而且其筹资规模较初始阶段的5亿美元已经增加了两倍以上。婴儿配方奶粉制造商美赞臣(Mead Johnson Nutrition Co.)今年2月于纽约通过首次公开募股筹资8.28亿美元，这是在忠旺集团之前今年全球规模最大的IPO交易。
一位知情消息人士表示，忠旺集团实力雄厚，市场定位准确，历史业绩出色，且IPO推介阶段一直得到积极的市场反馈。如果市场没有出现大幅波动，这次IPO交易将取得成功。
这位知情人士称，忠旺集团将发售14亿股新股，占扩大后总股本的25.9%，指导价格区间为每股6.80-8.80港元。
预计忠旺集团将从中国政府人民币4万亿元的刺激计划中受益。经济刺激计划大力偏重基础设施建设领域，因此与交通相关的铝型材产品需求将增加，这将令作为铝型材制造企业的忠旺集团从中受益。
忠旺集团与运输相关的铝型材业务占去年人民币113亿元总收入的40%以上。分析师认为，这一业务收入的持续增加将令该公司今年的净利润增长65%，至人民币31.6亿元。2008年该公司净利润为人民币19.1亿元。
此次IPO指导价格区间换算出的市盈率为公司2009年预期收益的10.4-13.5倍。
据汤森路透(Thomson Reuters)统计数据，与该公司最接近的同业竞争者、新加坡上市的麦达斯控股(Midas Holdings Ltd.)目前股价的市盈率为其2009年预期收益的11.9倍。
上述消息人士称，这两家公司经营相同的业务，但规模不同。忠旺集团集团铝型材制造能力排在世界第三位，而麦达斯控股则连前十名都沾不上边。
麦达斯控股市值为2.885亿美元。忠旺集团的铝型材制造能力为500,000吨。如果此次IPO按照指导价格区间的高端价格进行定价，忠旺集团市值将达到61亿美元。
上述人士表示，此次IPO交易不存在基础投资者，因动荡的市场环境令投资者不愿让自己的资金进入通常至少持续6个月的锁定期。
忠旺集团IPO累计投标将于周一开始启动，至4月29日结束。该集团将于5月8日在香港交易所挂牌上市。
该知情人士补充说，摩根大通(J.P.Morgan Chase & Co.)、瑞士银行(UBS AG)和中信证券股份有限公司(Citic Securities Co.)担任此次IPO交易的承销商。
声明：全景网刊载本刊文章已经过《华尔街日报》授权。其他媒体和网站未经《华尔街日报》授权，不得转载。更多信息请浏览******。
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