| |
专家分析：中海外大折让上望15.4元
邓声兴 AMTD证券业务部总经理
受到日本地震引发核危机拖累，恒指上周二单日下跌逾1,000点。周四进一步下跌至低位22,123。恒指全周跌949点，平均每日成交量增加至875亿元。外围因素尚未明朗，恒指短期仍有机会下试250天线(22,040)。
股份推介：中国海外(688)去年纯利大幅上升66%至124亿元。期内，物业发展部分溢利上升58%至167亿元，而物业投资部分溢利更上升54%。集团内地发展项目的毛利率增长11.5个百分点至42.6%水平，显示集团销售并未有受内地房地产打压措施所影响。集团更调高今年销售面积目标19%至630万平方米，按年升100万平方米。事实上，集团亦已锁定今年销售收入的61%，有利全年盈利增长表现。现价与NAV仍有近50%折让，估值吸引。目标15.4元(现价14.1元)，止蚀于12.6元。
中石油(0857)公布上年度纯利上升35%至1399.9亿元人民币，较预期略佳。期内，受惠实现油价上升35%，故经营溢利上升46%。集团原油及天然气产量分别上升1.7%及5.2%水平。集团第四季的纯利更大幅上升81%至400亿，较预期为佳。由于集团安排投资节奏及加强项目过程控制，相信有效控制成本及提升效益。目标11.16元(现价10.32元)，止蚀于9.9元。
|
