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发布时间： |
2011年02月11日 08:59 |
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思捷中期绩较预期佳 目标价53.6港元
德银於思捷公布中期业绩后发表报告，指公司中期业绩毛利率较预期佳，故维持“买入”评级，目标价维持53.6元。
德银报告中指出，思捷销售下跌4至177亿元，而纯利下跌21%至21.4亿元，当中销售符合预期，但纯利则较该行预期低，主要由于开支用作企业服务上升，以及租金增16%所导致，而集团整体同店销售则下跌1.5%；但毛利率则上升0.9个百分点至55.6%。
该行认为，思捷中期业务毛利率较预期佳，而批发业务订单预计将会持续改善，故看好公司前景。
因此，德银预计思捷2010年及2011年纯利分别为42.26亿及38.99亿元，每股盈利2.95元及2.99元。
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