摩根大通表示，世房(00813)核心纯利强劲增长305%至27.7亿元人民币，符合预期。末期息由每股0.13元升至0.23元。虽然合约销售面积比预期少20%，因被较高平均售价、良好成本减少及等抵销。

　　今明两年每股盈测升25%及11%，至2010年增长达47%至42亿元人民币。现价今明两年预测市盈率10倍及9.7倍，现价较净资产值折让43%，与中型同业相若，但该行相信世房估值应较同业呈溢价。目标价由16.5元，上调至17元，维持「增持」评级。

　　今年毛利率料升至40%

　　瑞信集团发表报告指出，世茂房地产去年核心盈利27亿元，升177%，但较市场预期低10%，主要是由于确认物业销售较预期疲弱以及均价较预期为低。报告指出，今年平均售价应较高，管理层预计毛利率由35%升至40%，世房对市场前景仍正面，调高合约销售目标由260亿元人民币，升至300亿元人民币，升幅33%。瑞信维持其「优于大市」投资评级，H股目标价为17.7元。

　　交银国际表示，世房核心纯利和每股核心盈利只较该行预测分别低4.4%和2.1%。期内入账销售量较该行预期为高，然而毛利率和经营溢利率均较预期为低。

　　该行预期销售均价、毛利率、租金收入和酒店营运收入的上升，将是今年主要增长动力。该行对世房每股资产净值测算调高10%至23.37元，然而把目标价对应资产净值的折让幅度由10%扩阔至30%，对应调低目标价14%至16.35元，评级维持「长线买入」。

　　花旗重申世房「买入」评级，今年每股预测净资产值，由25.48元，上调至26.33元，反映现时土储及保守估计。目标价由22.93元，上调至23.7元，较净资产值折让10%。该行指，世房去年核心盈利升150%至27.7亿元，符合市场预期。