| 来源： |
香港文汇报 |
发布时间： |
2009年08月21日 08:49 |
作者： |
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我们已将大新银行集团(2356)的目标价调高至12.60元，相当于2010年预计市帐率1.3倍。我们认为集团的最坏时刻已过，而该行凭借其一级资本比率及总资本比率分别高达9.3%(按半年上升2.5个百分点)及15.9%(按半年上升2.3个百分点)，势将受惠于经济复苏。
虽然贷款需求或复苏缓慢，但大新银行集团拥有长足的空间可随其财资活动回复正常及最优惠利率与香港银行同业拆息之间的息差拉阔，以进一步提高其净息差。随经济复苏，日后贸易活动及资产价格反弹亦应可令坏帐拨备减少。
大新银行集团的母公司大新金融集团(0440)已同意透过认购大新银行集团的1.25亿股新股给予该行10亿元资本贷款，有关新股占大新银行集团经扩大股本的11.2%，可见集团对其业务前景较前更具信心。于认购新股后，大新金融集团于大新银行集团的股权将增加3.27个百分点至74.13%。
受净利息收入减少8%及非利息收入下滑50%所影响，大新银行集团的09年上半年盈利同比下跌40%至3.06亿元(每股0.32元)。期内，集团的坏帐拨备同比急涨116%，但按半年减少49%至2.72亿元。集团按折让价格购回其本身的次级债券亦录得2.44亿元收益。(香港文汇报)
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