| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2009年05月06日 08:04 |
作者： |
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花旗周二发表研究报告，分别调高青岛啤酒（00168.HK）2009及2010年盈利预测22%及23%，以反映销售开支及实际税率下调；该行还将其目标价由11港元调高至12.5港元，维持该股“沽售”的评级。不过该行认为，其估值过高，建议继续关注啤酒市场的增长情况。
花旗报告指出，受益税率下调，青啤首季盈利同比增54%，占花旗全年盈利预测的22%。其现价相当于09预测市盈率26倍，而环球同业平均水平为15.5倍，因而预计近期该股股价上升已反映了原材料成本下降及毛利改善的可能性。
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