| 来源： |
香港文汇报 |
发布时间： |
2009年02月19日 08:24 |
作者： |
涂若奔 |
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东亚银行(0023)最新公布业绩报告，去年度盈利狂跌99%，外资大行纷纷发表报告唱淡其今年前景表现。其中汇丰银行将东亚的评级由“买入”调低至“中性”，并指其有集资的需要，但仍维持16.6元的目标价不变。而花旗、摩根大通和摩根士丹利虽然并未下调评级，但就均对东亚的信贷业务持谨慎看法，认为该行今年会继续受信贷成本问题的困扰。东亚股价昨日继续上扬，升3.90%收报16.52元。
汇丰昨日发表报告指出，东亚录得的业绩跌幅较市场预估更大，今年将继续面对经营压力，尤其是在资金和内地业务方面更面临矛盾，若东亚保持大量资金在手，则将拖累其扩充内地业务的进度。故报告建议，东亚应考虑以合理价位集资的方式来解决问题。虽然报告调低了东亚评级，但仍维持16.6港元的目标价，不过在东亚派发10送1红股后则降至15港元。
汇丰吁东亚集资解决问题
花旗报告亦对东亚内地业务表示担忧，指其在内地的贷款增长速度过快，过去3年平均每年增幅高达53%，金融海啸爆发后，内地业务受到直接影响，该行呆坏帐的风险亦大为增加，当前已经在本港银行同业中为最，今年料会继续受到困扰。报告预期，由呆坏帐造成的信贷成本上升达20基点，并将拖累东亚今年盈利预测下跌28%，故维持其“沽售”评级。
花旗忧内地贷款增长过快
摩根大通亦认为，东亚今年的信贷成本增幅将由25基点提高至59基点，另外，由于内地亦受金融海啸冲击，东亚今年的贷款增长将大幅放缓至15%。不过在资金方面，该行相信东亚短期内无大量集资需要，因为东亚已减少总投资金额，并更多投资国债，令其按市值计算的股价亏损额有所减少。该行预料东亚今明两年的每股盈利将分别下跌9%和10.9%，维持“中性”评级，但将目标价由19.8元调低至16.5港元。
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