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美林:中国联通目标价降至18元 评级上调至"买进"
来源 香港大公报 发布时间 2008年06月30日 09:09 作者
    美林又发表报告,将中国联通评级由中性上调至「买进」,惟目标价则由19.5元降至18元,主因是综合评估联通并入网通(00906)固定电话业务。

  报告表示,联通在内地电讯重组中受益最大,由于其无线业务落后于中移动(00941),因此即使小幅改善均能对合并后的公司产生重大的影响。

  报告称,未来公司将受惠于政府监管、与固定电话业务合并后能够产生资本支出协同效应,以及进入3G时代后拥有的技术优势,虽然公司存在整合风险,但按09年度企业价值与EBITDA比的预测仅3.9倍水平,其该股价上升空间最大。
 
 
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