| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2007年02月26日 08:37 |
作者： |
|
| |
摩根士丹利日前表示，由于预期永亨银行(0302.HK)及中信国金(0183.HK)今年盈利前景疲弱，因此将两股评级由“与大市同步”下调至“减持”，目标价则维持86.9港元及6.52港元。
大摩称，永亨过去3个月跑赢大市达20%，主要是市场认为在最优惠利率及银行同业拆息息差扩大以及信贷成本下降情况下，永亨去年下半年盈利强劲。
不过， 大摩认为，踏入猪年，上述有利因素将会正常化，这将显著影响中小型银行的盈利， 因此预料永亨及中信国金今年盈利表现疲弱。
该行同时表示，中信国金与西班牙银行BBVA战略合作，长远因协同效益而提升中信国金的回报，但短期内因成本上升而限制盈利增长，估计即使不计同业拆息及信贷成本回复正常的因素，今年中信国金的盈利(不计内地业务盈利)将只会上升7%。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
