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回家的感觉真好?春节到,很多内地工人只能一年有一次机会回乡见家人?所以春节雪灾令道路封闭,运力出现问题,让他们回乡梦碎实在令人难过?汇丰证券估计约有14省8000万人受影响,直接的损失达220亿元人民币?雪灾令人神伤,但?后雪灾?将会成为新投资主题,不过究竟是短线?还是长线?
2007年我们长期处于牛市亢奋性升幅状态,因此,但凡有一些看似合情合理的投资主题便可以成为一个短炒的机会,提供一个不理环球忧虑,?你有你次按,我有我炒股?的炒作机会?
美经济倒退 碍华出口
美国的经济情并不令人感到乐观?据摩根大通的研究指出,美国名义经济增长每下滑1个百分点,中国的出口便会下滑5个百分点?除了直接令中国的出口减少之后,尚有第二波的影响,那就是因而减低出口相关的投资(例如机械设备等)?
中国2008年的出口增长会随美国经济放缓而下跌已是市场共识,否则航运股不会从高位下挫五成至七成?中国出口令中国经济增长步过宏调大幅控制贷款增长一劫?出口下挫,那什么会是支撑中国经济增长呢?早在雪灾前,市场已营造气氛估计政府在美国经济放缓时,会大幅增加政府开支来刺激经济?而雪灾正好为这个想法加了一个药引?
增政府开支 可纾出口影响
?十一五?强调的是社会和谐?雪灾显示的不同问题,相信政府都会加速处理?先前说估计损失220亿元人民币,部分为民间损失?以现时政府拥有3万亿元以上的财政收入,要处理这笔费用并不是问题?而过往中国政府也有往绩在出现环球经济问题时大幅增加政府开支?据摩根大通的资料,1998年及1999年,政府直接投资于资本建设(Capital Construction)增加36%及53%?这令GDP在当时增加了1%至1.5%?摩根大通因此罗列,若然政府增大开支如何抵消出口下跌做成的影响?
雪灾后,政府自然会处理大家关心的铁路运力问题?两只铁路股中交建(1800)及中铁(0390)很自然会被炒上?问题是,这些股份是否便宜?这部分可见本版分析?铁路兴建不是短时间的事情?而铁路运力的问题已讲了3至4年?过去无法解决,其中一个原因是,发改委和铁道部在铁路改革问题上一直存在一定分歧,那就是究竟是以点带面的融资方案,还是整体上市?
投资想博短炒是可以乘这列?后雪灾?列车,因为现时仍处于牛市亢奋状态?(明报)
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