羊驼指数编制方案
来源:全景网络 发布时间:2014年08月29日 17:04 作者:

  1. 基日与基点

  羊驼指数以2014年7月30日为基日,基日指数为1000。

  2. 选股原则

  1. 选股范围为A股市场上所有非ST类个股;

  2. 暂停上市、终止上市进入退市整理期的股票不入选;停牌的股票不入选;

  3. 指数计算方法

  依据下列公式逐日连锁实时计算:

  权重因子:见“5、样本股权重调整”。

  样本股:指纳入指数计算范围的股票。

  样本股权数:为样本股的自由流通量,子项和母项的权数相同。

  权重调整因子:见“5、样本股权重调整”。

  分子与分母:分子项中的乘积为样本股经过权重调整后的实时自由流通市值,分母项中的乘积为样本股经过权重调整后的上一交易日收市自由流通市值。

  Σ:是指对纳入指数计算的样本股经过权重调整后的自由流通市值进行汇总。

  自由流通量:是上市公司实际可供交易的流通股数量,它是无限售条件股份剔除“持股比例超过5%的下列三类股东及其一致行动人所持有的无限售条件股份”后的流通股数量:①国有(法人)股东;② 战略投资者;③ 公司创建者、家族或公司高管人员。

  自由流通市值:股票价格乘以自由流通量。

  股票价格选取:每个交易日集合竞价开市后用样本股的开市价计算开市指数,其后在交易时间内用样本股的实时成交价计算实时指数,收市后用样本股的收市价计算收市指数。样本股当日无成交的,取上一交易日收市价。样本股暂停交易的,取最近成交价。

  4. 样本股调整

  1. 指数考察期为周二到周四,周五到周一;

  2. 每周调样两次,每次调整原则上只剔除收益最差的一只股票;若出现下述情况,则特殊处理:

  a) 调样时暂停上市、终止上市进入退市整理期的股票,未纳入指数的不选入,已纳入的从组合中全部剔除 ;

  b) 调样时停牌的股票,未纳入的不选入,已纳入指数的不剔出;

  3. 由羊驼随机选出纳入指数的股票,入选数量与剔除数量相等;

  5. 样本股权重调整

  1.样本股初始权重限制

  指数样本股初始等权重配置。

  2.权重因子定期调整

  当样本股发生调整时,权重指数同步进行相应的权重因子调整。被剔除的样本股,其权重平均分配给新纳入的股票,以调整实施日收盘价(开盘价)计算调整时的等权重因子。