一、16年医药股有没有机会?
一半是海水、一半是火焰
牛股辈出,从来买成长而不是买便宜。
内部加速分化、估值体系重构,产业逻辑的深刻变化
二、投资主线:
1.泛医疗服务产业。
医院证券化大幕刚起,关注:爱尔、通策、信邦。
康复、养老--医养结合,关注:湖南发展、华邦健康、澳洋科技等分级诊疗--社区医疗机构、第三方临检,关注:达安基因等。
处方外流--医药电商、药店、流通,关注:益丰、老百姓、一心堂、瑞康医药、嘉事堂
2.药怎么办?创新+制剂出口。
创新药的火热超乎想象,关注:恒瑞、泰格医药、长春高新。
制剂出口和CMO,关注:华海药业、九州药业。
新技术:基因测序、细胞治疗、基因编辑等新技术应用
3. 国企改制
4. 转型风险提示:政策出台进度慢于预期、医疗事故的风险