近期我们重点推荐虚拟显示、军工半导体、苹果产业链以及中国电子集团平台公司形成板块效应轮番上涨,基本面趋势、行业空间逻辑和产业运作形成三方面共振,龙头创新高,引领电子板块大涨,继续推荐;上周我们密集调研产业及上市公司,苹果一季度情况订单饱满,产业链弹性大的欣旺达、金龙仍是推荐首选;2015年虚拟显示元年,作为下一代互联网基础技术,苹果、谷歌、facebook、微软等巨头都在加速布局,虚拟显示普及关键在于入口及内容产业链,我们推荐的利达光电等公司持续大涨,目前我们还在深度挖掘具备软硬件结合的公司,行业的大空间及标的的稀缺性将带来显著收益,敬请期待;军工半导体测试企业进入高景气阶段,以单企业样本为例,订单增长三倍,反映处于研发阶段的订单进入量产阶段,行业将从上游到下游逻辑演进,军工高景气度,最看好FPGA芯片和通讯芯片,继续推荐振华科技、大唐电信、同方国芯、欧比特等企业;中国电子集团将是跨年度行情,旗下振华科技、上海贝岭、长城电脑、中电广通四大平台值得重点关注;安防行业长期来看行业集中度将加速提升,继续配臵海康威视,紧密跟踪大华股份的反转趋势以及东方网力。
“大CEC”到来,旗下平台型公司将持续跨年行情。自我们强烈推荐CEC平台公司以来,振华科技、中电广通、上海贝岭、长城电脑持续大涨、屡创新高,继续推荐全年行情。去年中电科(CETC)加大集团资产证券化整合之后,中国电子集团(CEC)15有望迎来产业整合大年,预期将继续在核心元器件及信息安全国产化领域加大投入。在资产证券化方面,集成电路作为集团发展的重点,其资产证券化率目前只有20%左右。CEC总经理刘烈宏也表示力争在未来三年,在整个集成电路设计产业,既做强集成电路设计产业本身,也做好产融结合壮大发展能力,使集成电路资产证券化率大幅增加。
重点推荐及关注:歌尔声学、欣旺达、金龙机电、大华股份、利达光电、振华科技、欧比特、上海贝岭、中电广通、兴森科技、大立科技、长盈精密、海康威视、振芯科技、聚飞光电。
上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅2.94%,跑输沪深300指数1.06个百分点,年初以来累计上涨24.89%,跑赢沪深300指数22.52个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为3.53%、2.30%、2.32%、2.76%、4.10%。
本周行业与公司事件提醒:可关注公司股东大会及年报业绩发布
风险提示:系统性风险