降息、《穹顶之下》网络热播,新能源板块将受追捧。周末央行宣布降息0.25 个百分点,长期贷款基准利率由此前的6.15%降至5.9%,降息将对存量新能源电站带来显著利好,减少利息支出。我们再次强调2015 年是风电场资产的重要投资窗口期,风力发电标的业绩增长面临四方面的积极因素,分别是风资源好转预期(2014 年的低基数)、弃风限电改善(配额制出台考核发电量和输电量,进一步减少弃风)、运营规模扩大(2014、2015 装机大年)和资金成本降低(持续降息),我们继续推荐金风科技、天顺风能,建议关注港股标的龙源电力、华能新能源和中国电力新能源。周末柴静的《穹顶之下》网上热播,这是一篇吸引人的演讲,更是一份好的研究报告,英国的历史,中国的现状都告诉我们,煤炭消费占比过高是雾霾产生的重要原因,而大力发展清洁能源是解决大气污染的重要途径,临近两会,未来风电、分布式光伏、新能源汽车的发展或将再次定义到新的高度,相关的配套政策,例如配额制、电改方案也可能近期出台,新能源板块将受到市场的追捧,我们建议投资者积极配置,推荐标的还包括隆基股份、阳光电源、江苏旷达、爱康科技、大洋电机等。

　　近期重点关注新能源股:1、隆基股份,单晶硅片龙头,受益于分布式发展,高效、低成本单晶路线将引领能源变革2、金风科技,风电装机快速复苏、制造业盈利能力继续提升、风电场正式开始大规模转固,风电场运营业务正式爆发3、天顺风能,海上风塔将开始贡献业绩,风电场运营业务锦上添花4、江苏旷达,现金流业务转型电站运营,估值具备吸引力5、爱康科技,团队执行力强,多渠道融资经验丰富,电站运营业务快速推进