全景网综合报道 互联网金融概念近期持续火爆，大智慧复牌至今13个涨停。今日恒生电子、同花顺、生意宝、大智慧均涨停；小商品城、金证股份涨逾8%，海宁皮城涨逾6%。这样火爆的行情之下让投资者不禁要问：互联网金融这只“风口上的猪”还能飞多久？
东方证券称互联网金融扬帆正起航；平安证券表示互联网金融长期向好；光大证券认为互联网金融寻找的新风口是供应链金融与互联网保险；中信建则投建议关注互联网金融和企业互联网新标的。
商业模式变革催生互联网金融,注重用户诉求是竞争力核心。“双十一”是中国经济转型的信号。随着城镇化推进、移动互联的发展以及消费主力迁移至互联网一代人群,传统商业模式将被线上互联网化的新模式所逐步取代。
商业模式的变革催生的移动支付、数据沉淀等将为征信服务、互联网金融打下坚实基础。在用户定位上,互联网金融通常采取“农村包围城市的战略”,注重长尾客户。从产品战略而言,互联网金融落实一切以用户为本的理念,以便捷、低门槛、高收益、日益趋于安全的模式为客户服务。以用户为中心是互联网金融的大势所趋。
信用数据缺失带来互联网融资行业的发展机遇,看好具备获取基础资产能力和大数据能力的公司。互联网融资行业横跨个人消费贷款和小微企业贷款。
建议关注中国平安(601318,买入)、用友网络(600588,未评级)、三六五网(300295,买入)、上海钢联(300226,未评级)、世联行(002285,买入)、中科金财(002657,未评级)、汉得信息(300170,未评级);大数据征信领域,建议关注安硕信息(300380,未评级)、银之杰(300085,未评级);互联网金控平台领域,建议关注新湖中宝(600208,未评级)。
互联网银行:前海微众银行最早4 月推出产品,暂未做市场互动;蚂蚁金服研収炒股App:暂时只做行情分析,不提供交易;互联网金融:支付宝钱包优化红包分享功能:新增微信及QQ 入口;京东将申请个人征信牉照,股权众筹平台Q2 上线;移动支付:Apple Pay 在Visa 等非接触式交易占比达2/3。这些消息都表明互联网金融长期向好，继续建议投资者重点关注“软件定义一切”和IT 国产化带来的长期投资机会,持续推荐中科金财、金证股仹、卫宁软件、新开普、太极股仹、用友软件、广甴运通、杰赛科技、绿盟科技、广联达等企业。
互联网正在为传统金融业带来四大冲击。1、渠道:金融产品标准化程度高,在互联网冲击下更容易传播与销售;2、平台:传统金融行业的垂直产业销售链条将被平台取代;3、门槛:金融投资门槛将显著降低,互联网的规模效应大幅降低了金融产品的单位成本,允许小额投资者参与到过去无法接触到的金融产品;4、数据:数据将成为未来金融交易的基础,帮助金融产品基于大数据之上的决策成为可能。
投资建议：供应链金融方向,我们沿着“大背景、小外围、强关系”思路,推荐生意宝、用友网络、汉得信息,建议关注瑞茂通、上海钢联、三六五网、世联行。互联网保险方向,我们认为车险是最容易突破的一环,建议关注具备互联网巨头背景,且有望通过UBI保险实现用户资源变现的元征科技、凯立德、四维图新,以及通过外延收购进军互联网保险的京天利、在第三方保险代理方面布局新一站和慧择保险的焦点科技。另外,综合目前的基本面与估值情况我们推荐博彦科技、信雅达,建议关注金证股份、恒生电子、长亮科技、安硕信息。
北京+深圳联合调研反馈:上周我们组织了北京和深圳两地调研,包括海能达、中兴通讯、爱施德、中国卫星、鹏博士、飞利信、天音控股、二六三、世纪鼎利九家上市公司。我们认为目前时点,恒宝股份和二六三值得重点关注。
恒宝股份转型中小商户运营,切入互联网金融业务。我们预计,公司或以mPOS为硬件入口,借助外延式发展,以类似第三方收单机构的方式搭建清算平台,以增值服务提高黏性,围绕中小商户运营开展融资、数字营销等业务,弹性巨大。二六三企业互联网和虚拟运营商优质标的。公司现有11万中小企业客户,400万邮箱用户。公司将借助电话会议系统和公司邮箱业务发展更多客户,实现通信系统一体化、云端化,并希冀借助大数据进行运营和优化管理。（全景网 刘敏）