公司于12月22日收到中国证监会《关于核准启明星辰信息技术集团股份有限公司向于天荣等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》。

　　收购安方高科100%股权和控股子公司合众数据49%股权

　　公司拟以发行股份(70%)及支付现金(30%)购买安方高科价格为2.2亿元100%的股权,拟以发行股份的方式购买控股子公司合众数据价格为1.5亿元49%的股权,完成后将持有合众数据100%股权。本次交易中股份发行价格为9.74元/股,发行数量预计为3179万股。

　　非公开增发募集现金,增发对象为员工持股计划

　　公司拟向第一期员工持股计划发行股份募集配套资金用于支付购买安方高科股权的现金对价及中介机构相关费用。发行规模不超过7450万元,发行价格为10.79元/股。

　　收购优质资产,协同效应提升业绩,员工持股计划落地

　　安方高科是国内电磁信息安全领域领先提供商;合众数据是专注于大数据处理技术和安全数据交换产品的专业信息安全厂商。安方高科承诺2015-2017年扣非净利润分别不低于1850万元、2150万元和2360万元;合众数据承诺扣非净利润分别不低于2500万元、3125万元和3610万元。我们认为本此交易完成后公司收购资产增厚业绩、进一步扩大在信息安全行业的产品和服务线,强化公司在信息安全领域的全面竞争优势,不断提升核心竞争力。协同效应提升各个业务市场份额、公司员工持股计划落地,有助于今后几年核心团队的稳定,并对业绩有潜在激励作用。预期2015~2017年EPS为0.322,0.429,0.562元。

　　风险提示

　　收购整合风险,业务之间协同性有待观察