给予买入评级，即便近期股价已上涨32%，目标价自人民币60元调升至85元：自本中心近期产业报告推荐中直股份以来(参见《中国航天航空板块迎来“习近平代言潮”》报告)，中直股份股价大涨32%，走势超越上证综指28%，主要受益于中俄两国间更为紧密的合作。现阶段而言，考虑未来的多项利好，本中心仍给予买入评级。中国总理李克强本周出访拉美，本中心预期可能会带来直升机潜在订单，建议投资人趁此之前布局该股。
　　数项利好带动另一波投资价值提升：习近平出访俄国后，中航工业集团与俄罗斯签署先进重型直升机项目合作框架协议，因此带动近期的股价上涨。展望未来，本中心预期未来数月将有新一波上涨行情，动能来自：1)李克强本周出访拉美，预期将带来潜在直升机订单；2)中国今年9月举办二战胜利阅兵仪式；3)2015年4季度低空空域开放政策出台。
　　2014年4季度与2015年1季度毛利率复苏印证本中心先前观点：2014年4季度/2015年1季度毛利率复苏速度较快，管理层将其提升归功于政府用直升机业务产生的规模经济效益。本中心预期毛利率将持续扩张，动能来自于营收规模提升与较佳的营收组合。
　　上调预估盈利与目标价：我们将2015/16/17年每股收益估值上调2%/8%/2%，以反映利润率假设值调高。受益于数项近期利好与产业整体投资价值提升，本中心目标价自人民币60元上调至85元，以反映1)上调后的盈利估值；2)较高的市盈率目标倍数(90倍2016年预估市盈率)。