【中银国际研究报告内容摘要】

　　事件:

　　9月9日,东源电器发布公告,公司拟通过向特定对象非公开发行股份方式购买珠海国轩贸易有限责任公司等9家企业及李晨等43名自然人交易对方合计持有的国轩高科100%的股权。核心内容如下:

　　1.东源电器拟向国轩高科原股东发行股份489,927,511股,发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票的交易均价,即人民币6.86元/股,鉴于东源电器2013年度利润分配方案为每10股分配利润0.2元,经交易各方协商,最终确定本次发行股份价格为6.84元/股。即,本次资产交易的价格为335,110.42万元人民币。

　　2.同时,东源电器拟向特定对象李缜、王菊芬、吴永钢、陈林芳等四名自然人发行股份募集配套资金,募集配套资金总额8.208亿元,募集资金总额将不超过本次交易总额的25%,根据拟募集配套资金的金额及发行价格计算,东源电器本次募集配套资金拟发行股份数量为1.2亿股。所募集的配套资金将用于国轩高科投资建设年产2.4亿AH动力锂电池产业化项目、动力锂电池及其材料研发中心建设项目两个募投项目,提高本次交易的整合绩效。