销售持续增长：
　　 5月，公司实现签约面积95.10万平方米，同比增长3.77%；实现签约金额111.41亿元，同比增长3.47%。1-5月，公司实现签约面积460.43万平方米，同比增长49.76%；实现签约金额513.37亿元，同比增长47.60%。
　　销售均价环比均略微下降：
　　5月公司销售均价11715元/平方米，环比下降0.51%，同比下降0.29%，1-5月保利地产销售均价11150元/平方米。
　　拿地热情依旧不减：
　　 5月公司新增加项目4个，2个位于一线城市，2个位于二线城市。总用地面积396547平方米，规划容积率面积1061862平方米，共需土地价款35亿元。
　　估值与投资建议：
　　保利前5月销售数据表现优异，均价表现平稳。预计下半年随着货量的减少，同比增速会有所放缓。我们预计保利地产2013、2014、2015年的业绩分别为1.49、1.84、2.27元，维持买入评级，目标价位15 元。