基金品评：招商安达保本混合型基金_基金频道

招商基金日前公告，招商安达保本混合基金首个保本运作周期于2014年9月1日到期，并于9月9日至26日重新开放申购业务。据悉，该基金在首个三年保本期内的总回报将近30%，年化投资收益近9%，业绩堪称优异。[相关报道]

招商安达保本简介

产品业绩优良

同期成立保本基金业绩第一

双重保障确保本金安全

风险资产最高可达40%

四大亮点助力招商安达保本出奇制胜

招商安达保本产品业绩优良，远不只是保本

据Wind数据，招商安达保本基金第一个保本期(自2011年9月1日成立以来至2014年9月1日)，总回报率为29.30%，年化回报率高达8.93%，而同期同类偏债混合型基金总回报率仅为11.84% ，同期沪深300指数则下跌17.26%。

据Wind数据，在同类偏债混合型基金中统计招商安达保本基金年度回报率排名，2011年在25只中排第1，2012年在28只中排第5，2013年在44只中排第13。

招商安达保本基金产品业绩

基金名称	总回报率
基金名称	成立以来*	2014年上半年	2013年	2012年	2011年
招商安达保本	29.30%	5.25%	7.24%	6.47%	5.10%
业绩比较基准	13.37%	2 . 11%	4.25%	4.61%	1.67%

注：基金成立于 2011年9月1日， *数据日期截至 2014年9月1日。数据来源:Wind资讯，招商基金。

风险提示：基金的过往业绩并不代表其未来业绩表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。

同期成立的保本基金中业绩位列第一

据Wind数据，招商安达保本基金自2011年9月1日成立以来至2014年8月19日，总回报率为29.30%，在同期成立的保本基金中业绩位列第一。

注：同期成立是指招商安达保本基金成立日前后四个月即2011年5月1日至2012年1月1日成立的保本基金。

双重保障确保本金安全

保本策略：CPPI恒定比例组合保险策略技术，动态调整保本资产与风险资产的投资比例，以实现基金资产在保本基础上的保值增值。

本基金第二个保本周期由武汉信用风险管理有限公司实力担保。

力争分享股市上涨收益：风险资产最高可达40%

招商安达保本基金投资于股票、权证等风险资产占基金资产比例的最高上限为40%，力争分享股市上涨收益。

更灵活的资产配置，可以是投资管理人根据各阶段的收益情况，动态调整资产比例，充分发挥招商基金在选股择时，积极投资方面的优势，为投资者谋求更高的收益。

招商安达保本基金资产配置示意图

双基金经理掌舵

邓栋

任职时间：2013-03-09 —— 至今

男，工学硕士；

2008年加入毕马威华振会计师事务所，从事审计工作，2010年1月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部研究员，现任招商安达保本混合型证券投资基金、招商安润保本混合型证券投资基金及招商信用添利债券型证券投资基金基金经理。

孙海波

任职时间：2013-10-19 —— 至今

男，经济学硕士；

曾任职于南开大学计算中心及泰康人寿保险股份有限公司；1999年加入光大证券股份有限公司，曾任职于投行部、债券投资部及自营部；2004年起先后任职于万家基金管理有限公司 (原天同基金)及中信基金管理有限公司（现华夏基金）的投资管理部，均从事证券投资相关工作；2007年加入中国中投证券有限责任公司，担任证券投资部副总经理，全面负责公司证券投资业务；2012年加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，现任副总监兼招商安心收益债券型证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金基金经理。

招商安达保本混合型基金基本档案

基金名称	招商安达保本混合型证券投资基金
基金类别	混合型证券投资基金
运作方式	契约型、开放式
投资目标	通过保本资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，在确保保本周期到期时本金安全的基础上，寻求组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。
投资基准	三年期银行定期存款收益率
投资范围	本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、股票 ( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40% ；债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于 60% ，其中基金保留不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
风险收益特征	本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险品种。
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

费率结构：

申购费率申购金额（M）	M＜100万元： 1.2%
	100万元≤M＜500万元： 0.8%
	500万元≤M＜1000 万元： 0.4%
	M≥1000万元：每笔1000元
赎回费率连续持有时间（N）	1天≤N＜365天： 2.0%
	365日≤N＜730天： 1.6%
	730天≤N＜1095 天： 1.2%
	N≥1095天： 0%
管理费率	1.2%（年）
托管费率：	0.2%（年）

相关说明：

在申购过渡期中申购的限定期限(2014年9月9日(含)至2014年9月26日(含))内申购可享受第二个保本期（自2014年9月30日至2017年9月30日止）保本额保本承诺。申购过渡期可提前结束，第二个保本期可提前开始。

注：申购过渡期内申购并持有到期的基金份额持有人的保本额＝基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值+过渡期申购费用。申购过渡期最后一个工作日收市后进行基金份额折算，折算后基金份额净值调整为1.00元。

资产配置：

数据来源：Wind资讯，数据截止：14年6月30日，注：上下箭头是指行业的持仓市值与上个报告期比较。

招商基金管理有限公司简介

媒体报道：

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。

股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45％。公司注册资本金为2.1亿元人民币。

目前，招商基金拥有两家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。

风险提示：

基金管理公司不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资有风险，请谨慎选择。请在投资前仔细阅读基金合同和招募说明书。

投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，在极端情况下仍然存在本金损失的风险。保本基金在保本期间开放申购，基金份额持有人在保本周期内申购、转换转入，或在当期保本周期到期日前赎回或转换转出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的，相应基金份额不适用保本条款。

《基金品评》是《全景网》（网络媒体）与《财富天下》（电视媒体）联袂推出的、用于展示表现突出基金基本情况及相关评论的专题，目的在于让广大投资者对基金产品有更全面且深入的了解与认知。专题制作者尽最大可能做到独立、客观、公正，但对所有内容的准确性和完整性不作任何保证。专题中的内容和意见并非投资的建议，仅供受众参考；《全景网》和《财富天下》及其雇员对使用本专题内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。