能源危机倒逼绿色远航 低碳布局谁立潮头?

  一面是零碳排放的全球浪潮,一面是席卷全球的能源危机。

  第26届联合国气候变化大会刚刚落幕,欧洲的能源危机却并未结束。尽管俄罗斯表示增加对欧洲的天然气供应,但油电价格仍在高位,能源依然短缺、供应仍然告急。不仅如此,这场危机通过能源品价格上涨等渠道,还在加速向巴西、印度等新兴经济体蔓延。

  蔓延的危机背后,是全球能源产业格局的遽变。而在这场变革中,率先感受到水温的是航行在各大航线上的远洋船队。

  全球减碳,天然气运输挑大梁

  11月18日,“TRANSGAS FORCE”号命名,11月19日正式交付,这是中国船舶租赁公司(股票代码:3877.HK)作为船东,为承租人融资建造的第二艘浮式储存再气化装置(即FSRU,通常也称FSRU-LNG)船舶,也是此前该公司定制的国内首艘FSRU船舶“TRANSGAS POWER”号的姊妹船,两艘船舶均由沪东中华建造。这两艘船舶的交付,打破了韩国在全球FSRU船舶建造领域的垄断。

  FSRU属于高技术、高附加值的“双高产品”,是集液化天然气(LNG)接收、存储、转运、气化、外输等多种功能于一体的特种装备,被称为海上移动大型LNG岸站。在国际造船行业中,LNG船舶建造技术因难度极高而被喻为“皇冠上的明珠”,FSRU则是明珠中的明珠。FSRU诞生之后,以其移动便利性成为LNG运输的重要选项,被越来越多的国家和地区采用。

  中国船舶租赁是一家全球领先的船舶租赁公司。随着“运输者精神”号的加入,中国船舶租赁清洁能源海上装备家族愈发壮大。据统计,目前已有LNG、VLGC、LPG运输船与FSRU等20艘清洁能源装备,多元化的资产结构形成了完备的海上清洁能源存储-运输体系。

  减碳,正是第26届联合国气候变化大会(COP26)的重要议题。这次大会原本希望制定一项长期计划,以实现2050年全球碳排放量减少至零的目标。然而,与雄心勃勃的减碳目标相对应的是,目前世界各国针对零碳计划的投资额,尚不及预期中的一半。在新的能源供给尚未形成气候之前,作为暂时的替代品,传统三大化石能源中唯一的清洁低碳能源——天然气,尤其是液化天然气成为当前各国能源投资和进口的重点。

  相比运输成本高昂的管道天然气,液化后的天然气体积仅有管道气体的1/625,可以通过专业的LNG船来运输。中信建投研报显示,过去5年来,全球LNG贸易量迅速增长,占比由2010年的31%提升至2020年的39%。英国石油公司预测,到2030年左右,LNG在天然气贸易中的比重将超过管道天然气,成为主要的运输手段。

  20年前从不进口LNG的欧洲,如今LNG进口占比已达到20%。近年来,我国对进口LNG的需求也持续增加。数据显示,2021年前8个月,我国进口LNG近5200万吨,同比增长23%,超过日本成为最大的LNG进口国。

  全球减碳,天然气运输挑大梁。液化天然气需求的持续看涨催生了LNG航运市场的火爆。入冬以来,随着北半球供暖高峰的到来,LNG船只供不应求,甚至曝出了20万美元/天的天价船租。那些率先布局低碳转型的航运企业,尤其是拥有LNG、FSRU船舶的船东,已成为全球航运市场上的香饽饽。

  低碳航运布局,谁立潮头?

  中国船舶租赁,是中国船舶集团旗下唯一的上市船舶租赁公司,也是国内较早布局低碳清洁能源转型的航运企业。

  该公司拥有各种船型构成的船舶资产组合,是国内进入清洁能源、绿色造船领域时间最早、投入最大、涉及面最广的航运企业之一。根据弗若斯特沙利文报告,以收入计,中国船舶租赁在全球船舶租赁行业排名第四,在全球非银行系船舶租赁行业排名第一。

  得益于领先的清洁能源布局,该公司在这轮航运行情中占得先机。据透露,中国船舶租赁当前所有船舶均处于租赁状态,平均剩余租期约为7.7年;有114个船舶租赁合同正在执行中,其中超过一年的租赁合同有91个,占比近八成。稳定的中长期船租合约,不仅提供了稳定的收益及利润,也提高了中国船舶租赁未来收入的可预期性。

  “不同于一般的金融租赁公司,我们会优先考虑绿色化、清洁化的清洁能源装备,然后再配比流动性较强的散货船等船型,注重船舶资产的安全性,流通性和增值性,保持整个资产组合的多元化和年轻化。”中国船舶租赁董事长钟坚表示,公司紧跟国家“碳达峰、碳中和”战略规划,顺应航运业绿色化、智能化发展需求,在清洁能源海上装备进行了充分布局,“可以说是抢抓了市场发展先机。”

  近年来,中国船舶租赁不断提升在低碳领域的资产配置。2019年全球航运市场低迷之际,中国船舶租赁发挥船厂系租赁公司专业优势,洞悉机遇、提前布局,逆周期投资了一系列大型LNG船。今年8月份以来,该系列两艘船舶“木兰”号、“桂英”号相继交付,并与中石油国际、GUNVOR等国内国际知名油气商签订了租约,抓住了清洁能源市场发展的机遇。最新交船的FSRU-LNG船,亦是在当前LNG需求旺盛之际提前交付运营,有助于该公司在清洁能源市场占据更大份额。

  据介绍,包括前述LNG和FSRU船只在内,今年四季度该公司将有9艘船舶陆续交付,包含多艘清洁能源类船舶,预计全年累计接受新船将达到创纪录的36艘。目前,该公司拥有的清洁能源船舶类资产合同价值,在船队总资产组合中占比达34%,有助于在全球航运业环保新规和国内双碳战略目标的约束下,持续保持竞争优势。

  就在不久前,中国船舶租赁与上海船舶研究设计院(简称“上船院”)正式签署绿色船舶智能创新战略合作框架协议,旨在通过科技赋能提升船队环保水平和技术附加值,落实国家双碳战略和集团的绿色化发展要求。据统计,中国船舶租赁现有160余艘船舶中,逾半数由上船院设计,部分船舶已经安装了上船院新型节能减排装备。

  据悉,下一步,中国船舶租赁还将继续拓展海上清洁能源装备市场,与现有以及即将投入使用的LNG船、浮式液化天然气工厂(FLNG)、浮式储存再气化装置(FSRU)以及LNG发电船等装备形成更为完善的清洁能源装备全产业链布局。

  中国船舶租赁公司董事长钟坚表示,中国船舶租赁是推动绿色发展战略的坚定实践者,在“双碳”目标指引和绿色航运的推动下,公司将发挥中国船舶租赁在清洁能源装备全产业链的优势,为客户提供以LNG为代表的清洁能源装备一站式解决方案。

  绿色金融护航,船舶租赁龙头当先

  绿色航运,扑面而来。

  就在刚刚落幕的COP26大会上,由近20个国家政府跨行业企业和组织组成的“实现零排放联盟”,发起了一个未来十年零排放发展的国际联盟“绿色航运走廊”发展路线图。航运业对绿色发展的需求正变得愈发迫切。

  随着航运业在2050年之前实现脱碳的压力越来越大,人们希望能够刺激必要的零排放基础设施与技术的投资增长,而由此带来的船舶融资需求绿色化,为具有融资背景的航运租赁企业带来了巨大的发展优势。

  以中国船舶租赁为例,受益于良好的资产结构和转型布局,近年来该公司持续受到资本追捧,携手银企开创了不少航运领域绿色金融的新标准和新模式,今年以来还创造了多个绿色金融领域的“第一”。

  今年7月,该公司定价发行5亿美元绿色和蓝色双标签债券,为中资企业首次在境外发行绿蓝色双认证的美元债券,树立了行业新标杆;今年6月,中国船舶租赁从渣打银行获得一笔总金额9600万美元的贷款,为中资企业首次采用绿色可持续发展指标挂钩结构贷款。

  事实上,以中国船舶租赁为代表的航运龙头不仅在绿色金融领域表现出众,在全球航运业低碳转型的大背景下,国内船舶租赁企业亦优势尽显。

  研究机构克拉克森报告此前指出,已交付的中国租赁船队平均船龄7.1年,大大低于全球船队平均10年的船龄,年轻的中国租赁船队节能优势显著。报告显示,截至10月22日,中国航运金融租赁指数(CCLI)达51,841美元/天,高于同期克拉克森海运指数20%。CCLI指数是反映中国租赁公司所拥有的租赁船队日均收益的综合指数,年初至今已累计增长超过170%。

附件: