沈言

　　从“利润好到不好意思说”到丢掉全球市值第一的宝座，工商银行的赚钱效应来了一百八十度大转弯，吸金效应有所衰退。这或许只是银行业开始脱掉高利润帽子的第一步，以工行为代表的中国银行业，在多个因素的联合挤压下，需直面盈利高速成长期结束的阵痛和考验。

　　利率市场化的前奏很好的提醒了还迷糊的银行业。上周，央行宣布取消对贷款利率的管制，事实上，虽然放开贷款利率下限对银行股看似利空，但在目前银行流动性仍较为紧张、贷款利率高企的背景下，对贷款利率的议价权仍掌握在银行手中。

　　但市场更关注的是，此次央行放开贷款利率所传递出的信号，存款利率上限有可能在不久的将来也会放开，这意味着息差收窄，盈利压力加大，银行业即将在完全市场化的利率环境下竞争，面对盈利能力的挑战。穆迪称，未来两年中国银行业将受制于利率市场化的改革，将面临多达1000亿美元的资金缺口。

　　同时，互联网金融带来的冲击，在科技改变生活的今天，更是给银行一不小的打击。去年四大行净利平均增速在15%左右，而往年这一数值往往高达30%以上。

　　银行并未坐以待毙，它们也开始挖掘互联网金融这块必争之地，从手机银行业务出发，打出了免费的旗号吸引客户，这在几年前是不可想象的事，毕竟占据优势的银行，总给人以高高在上的印象。

　　始料未及的是，电商巨头、基金公司速度更快了一些。余额宝、支付宝以及阿里的小额贷款的推出蒸蒸日上且有扩张之势，此前在银行眼中的“小钱”被互联网聚合起来，普通人也能理的起财了。

　　银行的城池一点点在缩小，无论从短期还是长期来看，银行股的暴利已经一去不复返了，苦日子才刚刚开始。