P2P行业大洗牌似乎难以避免。1个月之内，监管机构相继发布涉及P2P行业的三大法规，继7月18日央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》后，7月31日央行又发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》，近日，最高人民法院也发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。去担保化、明确利率红线和银行取代第三方支付成为P2P资金托管方等政策的宣布，让P2P行业正式进入有法可依的时代。P2P行业如何应对新规？行业是否会迎来大洗牌？记者就此类问题，与拍拍贷CEO张俊、地标金融总裁刘侠风、万家兄弟品牌总监曾丹华、91众筹、优优财富创始人兼CEO冷箫进行了访谈。

　　新规明确定义P2P

　　深圳特区报：最高法最近强调了P2P的中介属性，这将对业内产生怎样的影响？

　　张俊：最高法其实主要明确的是借贷这个法律关系，而在行业内做纯信用无担保网络借贷平台，就没有那么重的义务，可以以轻资产的方式去运作。而且业务规模的可扩展性更强，甚至可以去大批量地覆盖那些无法被传统P2P覆盖的群体，真正帮助国家把普惠金融的体系建立起来。

　　刘侠风：这次颁布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》其实把P2P区分成了两种：信息中介平台和非信息中介平台。前者提供媒介服务，不承担担保责任；后者要承担担保责任。应该说，对于整个行业来说，影响都不大。因为在此之前，大家争论的是，P2P平台到底是应该坚持信息中介的角色，还是信用中介的角色，现在《规定》给出来了明确的定位，信息中介，没有担保责任，信用中介，则需要履行承诺。

　　曾丹华：一直以来监管层的指导意见就是P2P应该坚持中介属性，所以大部分P2P平台还是根据监管部门的意见在运营。多数平台都只是中介，包括万家兄弟，平台本身不得为投资人担保。

　　冷萧：个人认为P2P平台去担保化是趋势，但是现在很多担保是“担而不保”，很多担保公司应承担代偿责任，但他们最终却没有履行。

　　P2P行业大洗牌无法避免

　　深圳特区报：三大行业新规出台后，P2P行业是否会迎来一轮倒闭潮？

　　张俊：我曾说过5年后P2P平台将不超过10家，这个行业一定会整合。从行业角度来讲，现在95%的从业者做的事都是监管套利。银监会的规则一旦严格起来的话，监管套利势必被淘汰。风险管控如果不创新的话，未来在面对创新的金融形态，比如说与建立了线上自动化风险管控的机构竞争，守旧者都会被淘汰。

　　刘侠风：在之前很长一段时间内，P2P是粗放式的野蛮生长，由于P2P网贷行业无门槛、无监管，导致很多创业者纷至沓来，其中不乏浑水摸鱼之辈。随着各项监管政策相继出台，倒闭潮是可以预见的事。这不是P2P行业独有的现象。任何行业在发展成熟之前都会如此。

　　曾丹华：行业内鱼龙混杂，免不了有很多骗子盯上这个骗钱的渠道，整个行业会因为一颗老鼠屎坏了一锅粥。P2P的运营目前更加有法可依，同时能更好地保护投资人利益，对于认真运营的P2P平台来说是好事。任何新兴行业自然少不了洗牌的过程，P2P发展这几年，真正的洗牌还没有开始，不少曾经观望的有金融背景或者互联网背景的巨头即将涌入，这个时候就是大鱼吃小鱼的过程，不一定都是倒闭，也有并购。

　　冷萧：新一轮的倒闭潮不仅是因为新的意见出台，还因为前两年大量的资本涌入，P2P行业迎来爆发式增长。2015年下半年同时也迎来了行业分水岭，现在所有的平台面临资本涌入与监管细则出台，新一轮的洗牌加剧也是必然。

　　新存管模式使银行面临挑战

　　深圳特区报：随着互联网金融监管细则逐步出台，P2P的资金存管模式将发生较大变化，银行将取代第三方支付成为P2P的资金托管方，这项规定该如何解读？

　　张俊：我们也愿意和银行合作，在目前的体系里，也只有银行有资金托管的资质，我们应该配合央行的措施。不过这对银行也是一个挑战，银行应该提高其便捷性。

　　曾丹华：这是争议最大的问题。央行想通过银行存管更好地监控资金流向，打击金融违法行为，这本身是好事。不过这也许是P2P最头疼的事情，现在的问题不是平台不愿意接受银行存管，是没有银行愿意接这个苦活累活。目前宣布可以接入的寥寥几家银行，都是地方分行在大力推进，到了总行就落实不下去了，而已经可以接入P2P的银行，要么要求国资背景，要么以第三方合作形式接入。95%以上的P2P没有办法真正接入。

　　刘侠风：银行取代第三方支付“存”的角色，对于有一定规模、有一定市场影响力的P2P平台来说，是顺势而为的事情。第三方支付在之后被确定回归“支付通道”角色，银行作为用户资金的存管方，更加有利于P2P行业的健康发展。可能会在一定程度上增加P2P平台的运营成本，但尚在可接受范围内。

　　三大新规

　　定义P2P

　　●将P2P区分为两种：信息中介平台，提供媒介服务，不承担担保责任；非信息中介平台，要承担担保责任

　　●P2P年利率原则上在24%以下是合法的；在24%—36%之间，已经支付了的部分依旧是合法的；超过36%的年利率属高利贷

　　●银行将取代第三方支付成为P2P的资金托管方

　　P2P应慎重 选择推广方式

　　近日，九鼎控股旗下人人行科技推出的P2P熟人借贷APP借贷宝，因其二级奖励模式的营销方式引起争议，甚至有人将“传销”的帽子扣在借贷宝的头上。

　　尽管借贷宝方面表示“传销”纯属谣言，但这种仿照微商的树型营销模式仍在业内引发了较大争议。从争议中可以获知，P2P推广一直是相关企业的一大难题。不少P2P从业人员表示，应该先考虑做好产品，再来思考推广问题。

　　地标金融总裁刘侠风表示，他对“用钱拉人”的推广方式并不看好，“P2P互联网金融，本质上还是金融，风控是第一生命线，P2P最重要的是获取优质债权，其次是获取优质投资人用户。”小牛钱罐子CEO杨雄杰认为，在推广机制上，千万不能违反国家法律法规，关于任何创新模式的讨论都要在法律允许的框架内。