2011年开始，中国GDP增速连续三年出现下滑，2012-2013年两年间维持在8%以下。经济危机后的中国经济增长过度依赖投资，过度依赖资本密集型投资不利于创造就业和提升经济增长的质量，导致经济结构失衡，这也是造成目前经济压力沉重的重要原因。与此同时，海外市场情况持续拖累中国经济，美国和欧洲市场的需求对中国出口从而对中国经济增长有很重要的作用，海外市场需求减弱导致货物和服务净出口受影响严重。因此，在目前的经济发展状况下，依靠出口与投资增加GDP并实现调整经济结构的目标已经很不现实，因此，拉动内需刺激消费成为核心的可行方向。

　　发展消费金融对于完善我国目前的个人金融体系、提高人民生活水平以及调整国家经济发展结构均有重要的意义。

　　我国消费金融市场依然处于发展初期

　　近年来，我国消费金融市场取得了快速的发展。艾瑞咨询数据显示，2013年中国消费信贷规模达到13万亿，同比增长24.7%，依然处于快速发展阶段。艾瑞咨询预计，2014-2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿，相较于2007年将增长7.4倍。

　　艾瑞分析认为，促进中国消费金融快速发展的核心因素来自于以下方面：

　　首先，居民收入水平、消费能力稳步提升。2007年以来，中国家庭人均收入稳步提升，其中城镇可支配收入年复合增速达11.8%、乡镇居民家庭人均纯收入年复合增长13.6%。

　　其次，政策激励。为了改善城乡居民生活水平，同时改善我国经济结构，中国政府先后出台包括购置税减征、消费品下乡、以旧换新以及其他补贴政策在内的诸多消费激励政策，对消费及金融产业的发展有较强的推动作用。

　　最后，金融体系日趋完善。伴随着中国经济的快速发展，中国社会融资渠道日趋多样化，金融创新速度和效率进一步提升。这为中国消费金融产业发展提供了基本的技术条件。

　　消费金融产业链逐步壮大，优势各显

　　中国互联网消费金融产业链主体包括依托于互联网渠道展开消费金融业务的各类型金融公司。目前，中国互联网消费金融产业链主体日渐丰富并逐步发展壮大。包含商业银行、消费金融公司、小贷公司等传统参与主体。除此之外，以京东、天猫为代表的电子商务公司和支付宝、财付通为代表的互联网支付企业也异军突起，并在产业链中承担重要的角色。

　　艾瑞咨询认为，中国消费金融产业多样化发展趋势逐渐明显。伴随着互联网经济在传统经济中所占的比重日渐增强，互联网必将给中国的消费金融产业注入新的活力。而依托于互联网消费生态而产生的新的消费场景也将为中国的消费经济带来新的增长点。

　　中国互联网消费金融五大趋势渐显

　　趋势一：互联网化程度将进一步加深。消费金融的互联网化包括产品的互联网化、风险管理模式的互联网化以及服务模式的互联网化。

　　首先，互联网经济对于传统经济的渗透逐步增强，互联网生态本身存在大量的尚未开发的金融需求，覆盖保险、基金、证券、银行等诸多从传统金融领域，这对传统金融的互联网化要求在迅速提升。

　　其次，互联网正在逐步改变人们生活习惯，包括支付的方式、消费的场景都在发生变化，因此，传统金融必须在服务模式和渠道方面有所创新，这才能满足用户对于服务体验的需求，而与此同时，互联网也将拓宽企业的服务能力、服务广度和宽度，提升服务效率。

　　最后，伴随互联网经济的发展以及对于线下经济的渗透，未来所有的数据都将是可数据化、可被记录的，数据是未来风险管理的宝藏，而这也将对传统金融风险管理模式提出挑战。

　　趋势二：消费企业将占据重要市场地位。艾瑞咨询认为，消费流通企业在消费金融领域的市场地位将逐步提升，并成为未来该领域的核心增长力量。一方面企业自主开发消费金融服务；另一方面消费金融公司与消费流通企业之间的合作也将愈加紧密。

　　消费流通企业在产业链上的优势地位主要体现在两个方面：一方面了解用户。用户的日常行为更多的发生在消费流通企业中，因此消费流通企业更容易把控用户的消费行为，包括品类的偏好、价格的偏好以及其他的一切数字化信息。另一方面掌控交易。无论资金来自于哪里，交易环节一定是发生在消费流通企业的势能范围内的。一方面是对于产品、物流等信息的掌握，另外一方面掌控交易则进一步明确了贷款资金的实际用途。

　　因此，消费流通企业在产业链上依然有明确的发展优势，并将逐步占据重要的市场地位。

　　趋势三：数据资产将成为重要风险控制资源。艾瑞咨询认为，互联网在消费金融领域中的快速渗透也带来了新的技术形式和风险管理模式。基于数据而形成的大数据风险控制模式是核心的发展方向，而数据资产则成为在金融商业模式下可变现的重要资产，数据+模型将是互联网金融企业未来发展的核心工具。

　　趋势四：垂直化发展。结合目前中国的消费金融发展现状，艾瑞咨询认为，垂直化发展将是未来的又一重要趋势。垂直化包括两个维度的垂直化，及行业垂直化和用户层级垂直化。

　　一方面来自于行业的垂直化，了解产业。消费金融领域横跨众多产业，如汽车、旅行、教育、数码、家电、家具、房产等等，各细分领域之间的生产经营模式、产业链格局均有不同发展特征，单一细分领域的垂直化耕耘也更加适合于中小型消费金融企业的发展之路。另一方面则来自于用户层级的垂直化，了解用户。将用户进行分层，高中低收入群体，明确自身的目标市场定位，了解不同用户的综合性需求。

　　趋势五：信用体系建设成为重中之重。发达国家社会信用体系建设主要有两种模式：一是以美国为代表的信用中介机构为主导的模式；二是以欧洲为代表的以政府和中央银行为主导的模式。

　　分析认为，目前我国信用数据分布在不同的机构手上，并没有统一的机构将其进行整合，导致企业所承担的风险和其所能获得收益并不匹配，优势资源分布极不平均。未来随着互联网金融对用户数据的进一步整合，全社会的数据壁垒有望打破，形成统一信用环境，使用户可以得到更好的服务。这也使得用户的信用数据，成为未来互联网金融企业的核心竞争力。